财经早餐 2026-10-14
自动抓取于 2026-10-14 08:01:24 GMT+8 来源: 小红圈 (red-ring.cn) | 圈子: 红运Dang投 (ID: 27593)
原文
光伏反内卷：
最近传出光伏反内卷的进展，目前落地的成本价是4.3万/吨。
之前8月份的时候不是签了个反内卷的《倡议书》么，当时只说不低于成本，没说成本是多少，现在算出来是含税价4.3万。
这个价格什么概念呢？目前的多晶硅主连期货价格是3.5万，这中间差距大的不是一星半点。
整体看下来对硅料企业是好事，联合挺价，拒绝内卷。
但是有几个问题还是要面对的，比如说现货和期货差价这么大，怎么防止套利？
价格定到4.3万，内卷会不会换一种形式，通过一些手段，变相降价？
下游厂商怎么办，成本提高，但是需求没增加，价格传导不到末端的话，最后只能是下游企业吃亏。
另有消息称下游BC组件报价不得低于0.86每瓦，TOPCon组件报价不得低于0.79每瓦。
这个感觉执行起来更难，厂商这么多，又不是几家，怎么监督是个大问题。
说到底，目前多晶硅国内产能是350万吨，开工率只有40%不到。
而全球需求只有130万吨左右，去产能的路，道阻且长。
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港股反欺诈：
昨天香港证监会发了个公告，对涉嫌IPO欺诈的集团采取措施，并且暂停了茶百道的交易。
同时被公布的还有欺诈模式的运作过程，大体上可以分为四步。
第一步就是找托。主要是一些关联投资人，去认购国际配售股份，制造需求旺盛的表象。
第二步就是返利。通过支付异常高昂的包销佣金和其他上市开支，将资金从上市公司转移给包销商，再由后者回流给托。
第三步就是回流。第二步那点钱只是开胃菜，这个才是主菜。回流就是把IPO募集来的资金去买所谓的理财产品。
而这些买理财产品的钱最后又回到了幕后黑手的手里。
如此一来，钱也有了，股也有了，可谓是空手套白狼。
最后一步就是割韭菜。因为股权集中在少数人手里，实际流通市值比较小，有利于操纵，最后把这些白得的股票再高价处理给韭菜。
可谓是一鱼四吃，反复收割的典范。
至于认定金额方面，前几次都是一两亿级别，这次直接提高到了四五十亿港币级别。
港股近些年表现不佳，其中一个很重要的原因是IPO太随意了，门槛过低影响了市场整体形象。
搞的像个万能备胎一样，好多企业都是在别的地方上不了，最后实在没办法，心有不甘的赴港上市。
所以香港证监会这次还打算修订《证券市场上市规则》，加强对市场的监管。
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铜矿罢工：
埃斯孔迪达（Escondida）是全球最大铜矿，由必和必拓运营，位于智利北部，是目前全球唯一一座年产量超100万金属吨的铜矿。
最近以来由于铜价走高，工会要求更高的薪酬，威胁进行罢工。
必和必拓给出的最新方案是每人约2.55万美元签约费。
工会承认这个费用回应了部分诉求，但认为奖金低于市场水平，要求在铜价暴利下分享更多利润，说人话，就是收入要和公司利润挂钩。
今天是两边谈判的最后一天，如果谈不拢，可能会进行罢工，影响铜矿的供应端。
铜的长期需求是景气的，长期供应也是紧缺的，品位越来越低，现在有投行（比如BMI）给出的长期目标价（2035年）达到了17000美元。
老外的工会制度也是一个推手，铜价越涨，公司越挣钱，越挣钱就越要闹罢工，闹了罢工，供应越少，铜价就越涨，完美闭环了属于是。
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然后还有个事，可以了解一下：
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部分企业三季报业绩情况：
整体看下来，很多科技板块企业的三季度确实业绩不错，和宏观数据也是相符的。
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大宗商品：
有色表现不佳，贵金属走弱，锡最近波动也比较大，回调了三个多点，铜铝稍好一些。
原油和农产品都在高位，这两都是通胀的发动机。
美债收益率也在高位。
A50看不出太明显的倾向。
外围市场：
美三大股指继续回调，道指领跌。
板块上存储，Ai硬件走弱，油气类走强。
昨天的韩股也是崩了个大的，存储也在回调。
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昨天个人组合净值回撤近一个点，银行绿一个半，资源红大半个点，消费绿一个多，电网绿大半个。
两天玩了个寂寞，净看热闹了。
市场情绪现在难以捉摸，睡个午觉就会产生新的变数。
深成指，创业板指，恒科都在昨天盘中联袂创出年内新低。
尽管最后又V回来一些，但是整体情绪依然比较悲观。
我对咱们的资本市场是有信心的，但是目前的美债收益率实在太高了，乐观的看法不太适宜直接转化为行动。
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公告速递：
某钾肥企业发布了前三季度业绩预告，这个公告相较于其他公司的预告，有一个比较人性化的地方是单独列出了第三季度的数据，不用自己去算。
根据公告，第三季度归母净利润是26.7亿到28.8亿之间，中位数算27.7亿好了。
第四季度如果和三季度持平，也算上27亿，则全年大概是116亿左右，和此前券商的测算基本一致。
这样看下来，三季报属于符合预期。
目前估值水平大概是10pe左右。
这家公司主业是钾肥和碳酸锂，这两个价格三季度都比二季度低一些，所以三季度业绩比二季度差是正常现象的。
相较于其他锂矿公司，它的弹性比较小，因为成本业内最低，也就两三万每吨，碳酸锂价格跌到五万都不至于亏损。
优点是护城河比较深，钾肥相当于半垄断，碳酸锂成本低。
风险就是现在碳酸锂的中枢价格长期来看是下移的，这部分业务成长性的预期不好。
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一个喜欢保护韭菜的博主，希望大家少少踩坑，多多赚钱！！！
💬 评论区 (14 条)
- 化石的岁月 (38 分钟前): 乐观的看法不太适宜转化行动。多看少动，夯实自己。
- 割肉侠 (33 分钟前): 今天这么短🌚
- ↳ MR Dang: 字数差不多啊
- 王旭东 (30 分钟前): 昨天看到这个新闻我也一惊，他的复旦经济课和结构性改革都还不错，行文挺谨慎，没想到啊
- ↳ MR Dang: 理论和实践水平都是挺高的，没想到这时候翻车了。。
- Benbend (30 分钟前): 老师早啊！
- ↳ MR Dang: 圈友们早
- 同花顺黑铁选手 (27 分钟前): 锡的走势感觉最近一段时间被算力金属概念给完全绑架了，成也科技败也科技，现在好像只能默默等待。
- ↳ MR Dang: 这也算是共识的力量，后续观察财报吧
- 焚琴煮鹤戏无盐 (27 分钟前): 看来熊市真的来了 接下来只能靠股息走出来了😿
- 籣 (24 分钟前): d 大，恩捷股份的业绩算不算超预期呀？电池现在是不是可以布局下
- 长虹 (21 分钟前): 嘻嘻真到了来时路了～
- mempskya (19 分钟前): 最近刚好在看黄的书
- ↳ MR Dang: 哪一本？结构性改革么？
- ↳ mempskya: 这本正好没看,d大觉得值得花时间看吗？我看他主要作品就是四本
- ↳ MR Dang: 还可以的，能学到东西
- Zl (15 分钟前): D佬，看您的消费占比不低，想请教下您是怎么考量的？我没有消费，最近跟不上您的盈亏节奏，心里有点没底😂😂
- ↳ MR Dang: 消费主要是补齐经济循环吧，经济不就是挖资源，制造，消费，外加金融打辅助，四个环节都有，相当于参与整个经济循环，能平稳一些，面对的主要是系统性风险
- ↳ Zl: 谢谢D佬的回答，我再捋捋。
- 如来熊掌 (11 分钟前): 我错了，我不该嫌弃波动小的
- ↳ MR Dang: 哈哈
- 河小河 (5 分钟前): 重庆人，对于黄的事很感慨。
- ↳ MR Dang: 学经济的也很感慨
- Anony (2 分钟前): 好银行近两个月的表现比烂银行好
- 诚信友善 (1 分钟前): 有什么不好预测的，你还是胆子太小了，我来预测，跌就完事儿了😁