财经早餐 2026-10-13
自动抓取于 2026-10-13 08:01:07 GMT+8 来源: 小红圈 (red-ring.cn) | 圈子: 红运Dang投 (ID: 27593)
原文
汽车业：
有关部门发布通知，从明年4月1日起，新能源汽车的增值税出口退税率从13%下调到9%。
这对电车企业来说无异于天空一声巨响。
刚开始时补贴退坡，车购税优惠减少，现在增值税出口退税一下又降低了四个点。
昨天乘联会也发布了车企前9个月的数据，电车和油车都不怎么样，经营压力还是不小的。
很容易让人联想到光伏行业的来时路，从产业扶持一路到反内卷，从财政支持一路到承担税务责任。
电车这个行业，短时间内没有反转迹象，应该回避，这个观点说了有一年了，现在依然不变。
唯一好的一方面就是不是立即执行，明年4月1日落地，所以这几个月相当于抢出口的窗口期，可能短期内出口数据反而会好一些。
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俄乌局势：
最近泽连喊话大毛，说自己这边准备大选，要大毛进行为期60天的停火。
大毛深思熟虑后同意了大选的想法，不过只给了一天的时间，也就是大选当天。
懂王已经被高油价搞出痛苦面具了，最近一直在施压泽连。
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诺贝尔经济学奖：
今年的诺奖颁发给了两个人，这两人的贡献都是搭建了DSGE模型的微观基础，是对凯恩斯经济学的缝缝补补。
两位都是非常学院派的学者，但凡对宏观经济学有了解的投资者应该都有所耳闻。
他们最出名的理论简单点说就是预期比现实更重要，比如人如果对未来预期比较悲观，哪怕现在收入还行，也不会有消费欲望。
换句话说，人在悲观的时候，你政策再怎么刺激，效果也有限，不太容易因为宏观上积极的政策去改变自己的行为模式。
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部分企业三季度业绩预告情况：
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大宗商品：
有色整体波动不大，贵金属稍微有些弱。
原油有少许涨幅。
农产品挺强的，在高位上震荡。
美债收益率下不来，哈萨克斯坦的央行被美债收益率吸引了，公开表示要降低一部分黄金仓位，换成美债。
A50期指依然承压。。。。感觉这句话已经成每天的固定短语了。
除了表里的商品，昨天碳酸锂跌了个大的，可以用惨不忍睹来形容。
现在供需天平慢慢倾斜，供大于求的迹象越来越明显，钠电池也一直在路上，电车这块需求也让人揪心。
外围市场：
美三大股指涨跌不一，纳指领跌。
板块上半导体走弱，科技回调。
油气，保险，食品等防御性板块走强。
中概股表现不佳。
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昨天个人组合净值回血大半个点，银行红近两个点，消费红一个半，资源绿两个半，电网绿近一个半。
非常割裂的一个交易日，有点像鸳鸯火锅一样，泾渭分明，看着自己手里的跷跷板有点哭笑不得。
整个市场有1100多家企业上涨，4300多家企业回调，市场中位数大概是跌了1.7%左右，痛感还是比较强的。
避险和防御成为了大家讨论的热点，所以银行又被市场重视了起来。
科技这边目前最大的问题是，外围涨的时候，科技涨的不多，如果碰到外围大幅度回调，感觉情绪上会有影响。
外围的话，研究机构SemiAnalysis发了一个研究报告，大概意思是英伟达的表外承诺高达5300亿绿票子，比表内的总资产还多。
这里的表外承诺里，有一大半是采购承诺，还有一些担保什么的，是有一些负债性质的。
这从另一方面印证了循环融资的事情，而英伟达是整个科技行情的发动机，如果它的基本面有一些不确定性，可能会动摇整个科技板块的信心。
另外国内的险资在二季度也追高了科技板块，对这种没有股息回报的板块，机构都是有严格的风控的，随着科技板块回落，嗯。。。。。。险资对这部分风险是要出清的。
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昨天写完以后总觉得哪里不对劲，说不上来，最后多看了几遍，发现本周前瞻给漏了，今天补上：
1，周三公布西大和东大的CPI，都是挺重要的宏观数据。
2，周三公布咱们这边的贸易数据。
3，周四公布西大的初请失业金人数。
4，周四公布咱们这边的用电数据。
5，周四广交会开幕，有重要领导参加。
本次广交会分三期进行，一期主题先进制造，二期主题是品质家居，三期主题是美好生活。
市场相对更关注的还是一期先进制造。
6，周四特斯拉的新车Roadster二代发布，此前已经介绍过了，据传可能会悬浮跳跃之类的。
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乙腈的事情，昨天圈友有一个问题问的特别好，就是药企的需求能不能支撑起这个市场？
因为乙腈的供应规模是几十万吨级别的，而药企的新增需求可能只有大概千吨级别，这中间是有数量级的差距的。
这其实是一个结构性的问题，乙腈分四个等级。
最低端的是工业级，这个产能规模大概是二三十万吨的产能，主要下游客户是农药什么的。
因为工业级最多，所以平时大宗商品里给大家说的也是工业级的价格。
中端的就是制备级和医药级，这两个大概是几万吨级别的规模，其中制备级更稀缺，只有一万多吨产能，也是目前新增需求比较多的品种。
他们的价格大概是工业级的两倍左右。
高端的叫电子级，进口为主，非常稀缺，价格是工业级的三四倍左右。
现在的情况是制备级和医药级因为需求旺盛，价格大涨，但是涨了多少没有清晰的数据，因为市场容量太小了，一客一价，是商业机密。
在这个传导机制之下，工业级涨到两万了。这是国庆节之前的数据，周末更新的时候是21350，现在最新是22300左右，一天一个价。
医药级的乙腈其实和猴子差不多，都算是医药行业的铲子行业，高度依赖药企。
因为市场容量小，所以不怎么透明，计算器也只能是大概按一下，而且价格是三季度最后几天才起来的，所以业绩兑现最早也要到年报去了。
所以咯，这不算什么价值投资，更偏向价格投机，估值便宜的时候还凑合，相当于免费的期权。
有溢价的时候就要谨慎了，不要为别人的期权买单。
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公告速递：
某铝企发布了三季度业绩预告。
简单测算，三季度单季度归母大概是26亿左右，比二季度和一季度都要好。
这个业绩比同行业整体情况是要好一些的。因为根据宏观数据测算下来，铝企整体三季度情况应该是不如二季度的，三季度的铝价均价也没有二季度高。
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一个喜欢保护韭菜的博主，希望大家少少踩坑，多多赚钱！！！
💬 评论区 (14 条)
- 免五哥 (54 分钟前): 是因为煤价三季度涨了吧，他有一部分营收来源于煤
- ↳ MR Dang: 是的
- Leckie (51 分钟前): 昨天看到险资追高的新闻也崩不住了。。
- ↳ MR Dang: 主要是钱太多了，全部买银行好像也不对劲，不过追高科技确实抽象啊哈哈哈
- 蘑菇姐姐 (48 分钟前): 老师早
- ↳ MR Dang: 圈友们早
- 枯藤老树新芽 (48 分钟前): 哎，三季度的8/9月投资失败，一直吃大比兜呜呜呜
- 夏天不愿睡觉 (42 分钟前): 资源类生理不适🙃
- 范 (41 分钟前): 躺平不动
- fighting (40 分钟前): 新能源汽车出口退税减少利空铝啊
- ↳ 梭哈暴富: 三季度不如以前，后期不稳，提前计价
- ↳ MR Dang: 到时候根据出口车辆变化量可以大致测算下，单车就是200公斤左右
- 缪斯 (29 分钟前): 看到黄金跌就难受 就算铝价涨也经常受影响 跌吧跌吧
- 化石的岁月 (28 分钟前): 跷跷板，真形象啊
- 009号大西瓜 (27 分钟前): 锡短时间是不是也没戏了，看到25？
- 小登变老登 (22 分钟前): 有色仓位太重了，三成仓位，虽然银行4成，还是亏了半个点😂
- ↳ MR Dang: 盈亏同源，以后反转的时候弹性也大一些
- 水中岳 (19 分钟前): 昨天看党大说乙腈，小仓位买了点醋，怒吃一个涨停，不过看基本面一般，应该是情绪炒作吧。
- Erwin (11 分钟前): 套保的利润三季度应该能释放一点出来了吧
- ↳ MR Dang: 按道理来说，正常结算的话，是要释放的
- 瑞布克 (7 分钟前): 继续在坑里趴着，等老登雄起😀