《地阶功法卷二十》技术指标浅谈
自动抓取于 2026-10-07 08:01:05 GMT+8 来源: 小红圈 (red-ring.cn) | 圈子: 红运Dang投 (ID: 27593)
原文
我个人平时是不看技术指标的，大家应该都知道的。
因为一个很朴素的道理，技术指标是比较容易量化的。
现在AI时代了，但凡技术指标能有可取之处，大资金都会把这个指标纳入决策，直至抹平超额收益。
在讲具体指标之前，先把技术分析讲清楚。
技术分析大体上有五类，K线类，切线类，形态类，波浪类，指标类。
K线类就是看K线图。
切线类就是在K线图上画线，比如有趋势线，轨道线，黄金分割线，甘氏线，角度线。
形态类就是看什么反转突破，持续整理这些。
波浪类就是数波浪，最出名的是艾略特波浪理论，他认为每个周期是8个波浪，其中5个上升波浪，3个下降波浪。
指标类是今天讲的主角，相对前几个，指标类没有那么玄学，他通过数学的方法建立了模型，所以相对来说，更好掌握。
以上所有的技术分析，都长在三块地基上。
这三个是假设，不是定理。
也就是说，你不认这三大假设，整栋楼就塌了，技术分析的作用就被否定了。
第一个假设，市场行为涵盖一切信息。
业绩，政策，消息，资金，恐慌，贪婪，最终都会反映到价格里。
能影响价格的东西，迟早会反映在价格里，只是有快有慢。
第二个假设，价格沿趋势移动。
趋势一旦形成，就像开动的火车，不会轻易掉头。
第三个假设，历史会重演。
K线背后是人，人性几百年没变过。
贪婪和恐惧的排列组合就那么几种，过去走过的图形，未来还会反复出现。
其实到这里，大家会发现技术分析的假设并不牢靠。
任何一条都能举出反例来，所以对技术指标的结论大家辩证着看就行，不要当成一定之规。
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一、技术指标的四大门派
技术指标按照作用来看，可以大体分为四大门派。
他们分别是趋势派，震荡派，量能派和大势派。
他们四派之间没有高低之分，只有分工不同。
在趋势行情里用震荡派指标，只会螳臂当车。
在震荡行情里用趋势派指标，只会被耍猴。
这是新手最容易犯的错。
二、趋势派
趋势派常用的指标有三个，MA，MACD，BOLL布林线
1. MA
MA是市场的移动平均成本线。
均线是什么？
就是把最近N天的收盘价加起来求平均，再一天天连成一条线。
它的本质，是这N天进场的人的平均持仓成本。
常用的有5日、10日，这两个用来看短线。
20日也就是月线，用来看波段。
60日是季线，还有120日，250日等。
美股比较看重200日线，价格在200日线以上的，叫多头市场。
价格在200日线以下的，叫空头市场。
大A的话，对应的是250日线。
怎么看呢？
简单的说：
价格站在均线上方，说明这段时间进场的人大多在赚钱，多头占优。
价格压在均线下方，说明多数人套牢，空头占优。
短期均线在上并且长期均线在下，像上台阶一样排开，叫多头排列，是最舒服的做多形态。
反过来叫空头排列，说明恐慌情绪主导，别急着抄底。
短期均线上穿长期均线，叫黄金交叉，是买入信号。
短期均线下穿长期均线，叫死亡交叉，是卖出信号。
还有个叫葛兰威尔八大法则的东西。
大概意思就是均线向上回踩不破就买。
均线向下且反弹不过就卖。
价格离均线太远别追，等它回来。
我让AI画了个图进行示意，不对应实际标的，仅做教学使用。
大家会发现这个指标是最迟钝的事后诸葛亮，反应慢。
尤其在猴市里不适用，价格会来回穿越均线，左右反复横跳，追着均线跑会被耍猴。
对新手来说，比较有实践意义的，是20日线，用来看短期强弱，我个人的话，偶尔会看一眼，但也仅仅是看一眼，不参与决策。
因为均线这东西有意义的前提有两个。
一个是你自己不受沉没成本的影响，沉没成本不参与决策。
另一个是假设其他人都受沉没沉没成本的影响，受均价的影响。
大家仔细一琢磨就会发现，这两个假设是不是挺矛盾的。
它不可能对所有人都生效。
2. MACD
MACD可以理解成均线的升级版，它既看趋势方向，又看涨跌的动能还剩多少，是很多人最常用的指标。
它由三个零件组成：
DIF（快线，图中下方蓝色线）：短期均线和长期均线的差，对价格变化最敏感
DEA（慢线，图中下方橙色线）：DIF再平滑一道，更稳
红绿柱：DIF和DEA的差，红柱代表多头，绿柱代表空头
怎么看呢？
看零轴：DIF在零轴上方，是多头市场，在零轴下方，是空头市场。
看交叉：DIF上穿DEA叫金叉，尤其在零轴附近金叉，是比较好的买点，下穿叫死叉，是卖点。
看柱子：红柱越拉越长，说明上涨动能足。
红柱开始缩短，说明这波行情在泄气，虽然价格可能还在涨，但是资金已经不足以支持继续大幅上涨了
而MACD最有价值的，是背离。
顶背离：价格一波比一波高，但DIF和红柱反而一波比一波低。
这说明涨不动了，是见顶预警。
底背离：价格一波比一波低，但DIF和绿柱反而一波比一波高。
说明跌不动了，是见底预警。
但要特别提醒，背离只是预警。
出现背离不代表马上反转，强趋势里背离可以持续很久，一定要等价格真的拐头确认，再动手。
缺点的话，他其实和均线是一个性质，都是用来事后解释的，做不到事前预测，所谓的预警也经常出错。
3. BOLL 布林线
布林线由三条轨组成：中轨就是20日均线，上轨和下轨是中轨加减2倍标准差。
像一个套在价格外面的通道，而且这个通道会随行情变宽变窄，就像在呼吸。
怎么看？
通道收口（变窄），说明行情越来越清淡，多空在憋大招，往往是变盘的前奏。
通道张口（变宽），说明新一轮趋势启动。
价格贴上轨，短线偏热，要防回落。
价格贴下轨，短线超跌，容易反弹。
中轨则是强弱的分水岭。
简单的说就是收口看方向，张口顺势走，触轨别追，等它回归中轨。
以上三个都是趋势派，趋势派的特点是看过去纤毫毕现，看未来盲人摸象。
你只要能掌握一些话术，随便给一张K线图，都能讲的头头是道，让新手听的茅塞顿开。
但是一旦预测未来，就原形毕露。
因为趋势派指标要管用，必须是处在有趋势的行情里。
我现在找个已经发生过的趋势行情，易如反掌。
难的是接下来到底是趋势行情还是猴市，这谁能打包票呢？
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三、震荡派
讲这一派之前，先泼一盆冷水。
震荡派指标在趋势明确的行情里会失灵，专业说法叫钝化。
它们最适合的就是猴市，和趋势派刚好相反。
1.KDJ
KDJ通过一段时间内价格所处的相对位置，来判断超买还是超卖。
它有三条线：K（快）、D（慢）、J（最敏感）。
K和D区间在0到100之间，而J=3K-2D，所有有可能超出100
K、D在80以上，是超买区，说明涨过头。
在20以下，是超卖区，说明跌过头。
低位（20以下）金叉，是买点。
高位（80以上）死叉，是卖点。
但要重点说钝化。
在强趋势里，KDJ会长时间贴在80以上（或20以下）走平，这时候它发出的金叉死叉基本无效，千万别用它去摸顶抄底。
那是在和趋势作对。
2. RSI
RSI算的是一段时间内，上涨的幅度占全部波动的比例，就像多空双方拔河的实时比分，一般取值0到100。
RSI在70以上为超买，30以下为超卖，50附近是多空平衡。
用法和KDJ类似，主要看超买超卖，也能看背离。
同样地，强趋势里RSI也可能长期停在80以上，这是强势的表现，不是见顶，别看到超买就急着卖。
这里有一张图，是RSI的取值用法，怎么说呢。。。。看看就好，这玩意儿不好实践。
3. WMS 威廉指标 和 BIAS 乖离率
WMS威廉指标和KDJ很像，也是看收盘价在近期区间里的位置。
但它的方向是反的。
WMS = 100 − RSV
而 KDJ 里的 K 值就是 RSV 的平滑
WMS数值越高（比如高于80）反而越接近底部，是超卖信号。
数值越低（比如低于20）越接近顶部，是超买信号，别记反了。
BIAS乖离率，衡量的是价格离均线有多远，用百分比表示。
正乖离太大（价格远高于均线），短线获利盘扎堆，容易回调。
负乖离太大（价格远低于均线），超跌，容易反弹。
震荡派的指标整体上认为价格像弹簧，离均线太远，迟早要回来。
这和趋势派是完全相反的，趋势派认为趋势一旦形成，就会持续进行。
所以，功法练不好，就走火入魔了。
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四.量能派
1. OBV 能量潮
OBV的核心逻辑是量在价先。
上涨的日子就把成交量加上，下跌的日子就减去，一天天累加成一条线。
怎么看？
价格涨OBV同步走高，叫量价齐升，这样的上涨最扎实。
价格涨，OBV却不涨甚至走低，叫量价背离，说明是没资金支撑的虚涨，要警惕。
价格还在底部趴着，OBV却先悄悄抬头，往往是资金在偷偷吸筹。
反过来，价格还在高位，OBV先走平或走低，是在提示量能跟不上了。
价格会骗人，但成交量不会。
无量空涨，基本是耍流氓。
同派还有个VR容量比率，算的是上涨日成交量和下跌日成交量的比值，用来判断市场热度和资金更偏向哪一边。
这个其实参考意义还是有的，属于看成交量的加强版，如果平时你是会看成交量的投资者，那用这个作为上位替代是不错的。
平时不看成交量的投资者，这个指标对你来说就是没用的。
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五、大势派
这一派有三个指标，共同特点是只能判断大盘整体，不能用于个股。
比如ADL腾落指数是把每天上涨的家数减去下跌的家数累加。
如果指数在涨，ADL却不涨，说明只是少数权重股在拉指数，多数股票根本没跟上。
ADR涨跌比：上涨家数和下跌家数的比值
OBOS超买超卖指标：和ADL类似，看整个市场的冷热。
这三个指标的价值，就是帮你看穿指数繁荣个股吃面的假象。
其实让我说，不如看中位数涨跌幅和指数的涨跌幅来的直观。
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六、用指标的正确姿势
指标讲完了，但比指标更重要的是怎么用。
第一，先定市场环境，再选指标。
趋势行情用趋势派（MA、MACD、BOLL），震荡行情用震荡派（KDJ、RSI）。
用反了，必亏。
第二，讲究多指标共振。
一个信号可能是假的，当不同门派的几个指标同时指向一个方向，胜率才高。
第三，背离为王，但务必等确认。
背离只是预警，等价格真的拐头再动手，别抢跑。
敢为天下后，后中争先。
第四，所有指标都具有滞后性。
它们是衡量热度的温度计，不是预测未来的水晶球。
描述的是已经发生的事，不要轻信任何宣称可以预测的指标。
第五，别迷信神奇参数。
常用参数是市场长期形成的共识，来回调参数只会让你自我安慰。
靠共识自我实现的那一类指标，回因为被广泛使用而长期有效。
比如短期的20日线，长期的200日线，不要自己标新立异搞特殊。
第六，指标只是信号。
再好的信号，也要配基本面和纪律。
基本面解决买什么，技术面解决什么时候动手，纪律解决能在市场活多久。
三者合一，才是完整的体系。
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看到这里，各位圈友的假期余额已经不足，不知道大家假期过得如何。
我自己没什么诗和远方，去看了两场电影。
一场是《神探之痕迹》，另一场是《生化危机》。
仅我看的这两场，是不可能成为老少皆宜的爆款的，因为尺度实在是。。。。超出我个人预期了。
先说国产的神探，我可以打到8分左右。
电影本身值7分，另外一分是给尺度的，除了血腥程度上有突破，对特定历史事件，包括对红孩儿的表现，都超出以往上映的尺度。
故事中规中矩，作为一部正能量的主题电影，非常有看《今日说法》的感觉，喜欢这个题材的应该观感不错。
另外从年代剧的角度来看，年代感还原的也不错，喜欢年代剧的也可以试一试。
因为是真实案例改编，所以可信度挺高的。
生化危机的话，是一部比较粉丝向的作品。
可能是历代IP电影里，最还原游戏的一部。
视角非常像普通玩家误入高端局，喜欢游戏的观众应该会给出比较高的评价，包括搜房子，打怪，弹药限制，武装更换，还原度很高。
粉丝可能会打出9分以上的高分。
但如果是不了解这一IP的路人，大概可以给个7分左右。
故事比较单薄，人物也比较降智。
对路人来说，猎奇是最大的看点。
制作组肉眼可见的贫穷。
是一部大IP，小投入的电影。
场面依然比较血腥，我怀疑没怎么剪，所以小朋友慎入，对血腥没有接受能力的大人也慎入。
我不是生化危机的粉丝，只是玩过游戏的路人，所以应该是没什么滤镜的。
我玩的恐怖游戏里印象比较深刻的是寂静岭系列，当年用PSP玩的，感觉游戏设计的很有意思。
很神奇的一次体验，国庆期间看了两场大尺度的血腥电影，颠覆了我对咱们审查尺度的看法。
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一个喜欢保护韭菜的博主，希望大家少少踩坑，多多赚钱！！！
💬 评论区 (18 条)
- 化石的岁月 (昨天 09:08): 这个指标好复杂，应该是先看宏观方向，板块热度确定性，最后再用指标补充吧。
- ↳ MR Dang: 其实不看也行，随便了解一下即可
- 浑水摸鱼 (昨天 09:08): 国庆快乐啊
- ↳ MR Dang: 国庆同乐
- 夏天不愿睡觉 (昨天 09:22): D大，rsi图没了
- ↳ MR Dang: 好像是，可能是违规了。0到20和50到80对应的是B，80到100和20到50对应是S
- shawvi (昨天 09:22): 必须找到自己的交易模型才是最好的，这种固定的不分析市场纯看图很难，股市最难的是千变万化，未来的每一天发生什么谁的预测不到，今天你可能以为是自己技术分析厉害赚了钱，可能恰恰是运气好碰到了，最后还是赔回去。慢就是快，普通人慢慢攒股收息才是最好的交易模型~
- ↳ MR Dang: 赞一个
- xuning (昨天 09:26): 时间越久越感觉以正和的投资风格才是长久之道，尤其是大资金，这其实也反映了一个人的性格和taste，不过以咱们的市场风格，很多人难免有功利心态，尤其今年这种大起大落的情况，我也是打了一顿大打后才理解dang老师的选择和水平的
- ↳ MR Dang: 投资是一场马拉松
- Jarritos (昨天 09:28): 最近在用AI疯狂回测开发指标😀太烧token了
- ↳ MR Dang: 哈哈，只要有效果，多少token都是值的
- 简单 (昨天 09:35): 国庆假期快乐！D大国庆假期不用休息的么，三篇长文，惊喜！我又被塞知识进脑子啦😍😍😍，就算我再怎么笨，吸收到的投资知识也越来越多了
- ↳ MR Dang: 平时写早报，没档期安排哈哈，趁着假期写一写
- ↳ 简单: 太强了👍👍👍辛苦了🥰🥰🥰
- 导员没教我不会 (昨天 09:40): 国庆这几天，外围市场又跳又唱的，一想到后天会发生什么，我就想笑😎
- 当哒当 (昨天 09:47): rsi取值图挂了，怎么最近老有图违规
- Zl (昨天 09:57): 看过一点Al Brooks的价格行为学，D佬有了解吗？
- 乌获 (昨天 10:13): 看了一本《与时间做朋友》感觉普通人 还是定投最靠谱
- 哈哈 (昨天 11:05): 开户一年了，亏了6个多点，不知道啥时候能回本
- xizhou (昨天 11:49): 学习
- 卡夫卡卡 (昨天 12:18): 这几年很少看电影了，公司发的电影票都放过期了。。节前又发了12张，家里没有人看。。送邻居了。
- 热干面体质 (昨天 12:31): 节日睡到自然醒真好！不出去给给大家添堵，祝大家节日快乐！
- 往复随安 (昨天 12:33): 还在学习中，马上也踏入一年了，总体微微红，还是保守点，稳一稳！
- Ocean (昨天 12:43): Dang佬会不会也被量化作为技术指标监控了
- 🐑 (昨天 13:42): 这个应该不用学吧