财经早餐 2026-08-27
自动抓取于 2026-08-27 08:10:08 GMT+8 来源: 小红圈 (red-ring.cn) | 圈子: 红运Dang投 (ID: 27593)
原文
西大发布了7月PCE数据：
整体PCE增长3.7%，高于预期的3.6%，环比增速0.2%，高于预期的0.1%，服务通胀是比较重要的一个推手。
剔除能源后，核心PCE同比增长3.3%，环比增长0.2%，都符合市场预期。
同时公布的个人消费支出增速不到0.1%，显示出西大的消费数据也不太好。
如果和通胀数据放在一起看，怎么感觉有点滞胀的味道了。
数据出炉后，9月加息概率从36%提升到了42%，美债收益率上行，这也是市场对这一数据的投票。
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苹果发布会：
苹果向媒体发了邀请函，定在9月9开新品发布会，咱们这边大概是9月10日凌晨。
有业内人士猜测可能会发布苹果的首款折叠屏手机。
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某牛奶企业：
发布了2026年中报，营收微增4%左右，归母净利润下跌20%。
看着似乎不太行，不过核心净利润其实增长的，大概有10%左右，三大主业都保持增长，距离市场预期并不远。
导致归母净利润同比下跌的原因是公司计提了资产减值损失24.5亿，其中之前收购澳优的商誉计提了15.5亿，存货计提了9亿。
另外还有就是今年乳企的集体补税，所得税费用这块也是同比大幅提高的，有7个亿左右的影响。
好消息是大部分商誉都陆陆续续计提了。
坏消息是还有6个亿的商誉不知道什么时候打算计提。
整体看下来，不是特别差的一份财报，里子看上去比面子更好一些。
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某空调企业：
发布了2026半年报，看着也是惨兮兮，其实拆解一下的话还不错。
在上半年消费承压，国补退潮，原材料铜和制冷剂双双涨价的大环境下，毛利率居然还能往上走，挺超预期。
另外看着营收下降了，主要是出口数据不佳，内销其实是正增长的，在行业整体萎缩的情况下提升了市占率。
中报没有分红也不算令人意外，去年是三季报出的。
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大宗商品：
受PCE数据影响，黄金等贵金属有少许回调。
工业金属里铝强铜弱，但是铜整体是在历史新高附近。
原油有少许反弹。
农产品表现不错，非洲那边最近受天气影响挺大，西非涝，东非旱。
萨赫勒地区降雨不稳，对棉花产量有一定影响。
美债变化不大，A50期指看着也一般。
才想起来今天是周四，那不奇怪了。
外围市场：
美三大股指集体回调，道指领跌。
科技板块稍好。
盘后达子出了财报，各项主要指标都超出了此前市场预期，指引给的也不错，管理层给出了2028年收入增长70%的预期。
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昨天个人组合净值回血半个多点，银行微红，资源红近两个半，消费绿一个，电网红大半个。
还不错，普涨行情，体验可以。
最近市场对股份行不太信任，投资者也担心自己手里的股份行二季报暴雷。
我个人的话，其实配置银行板块的最大作用就是提供稳定的现金流，对二级市场表现其实不是很上心。
但有的投资者可能还是比较在意的。
怎么说呢，不要玩自己输不起的游戏。
国有大行更稳当，城商行更有弹性，有一些地区的城商行也不错。
现在很多股份行财报还没出，回避潜在的短期风险还来得及，不要等到时候财报都出了再去纠结。
银行的财报比较特殊，业绩情况非常依赖管理层的态度，想财务洗澡随时可以洗，作为投资者是很难提前预测的。
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公告慢递：
某mlcc军工企业：
昨天就发了半年报，但是篇幅所限，并且财报透明度实在太低了，就没讲。
这家企业一季度不重要，占比太低。二季度占比稍微大一些，但是大头还是在下半年。
去年上下半年的净利润大概是37开的比例。
整份财报比较大的问题是计提力度增加了，资产减值损失加信用减值损失合计都接近两个亿了。
但其实经营情况还可以，三费控制不错，管理费用和销售费用都在往下走，经现流也有8亿多，回款还可以。
整体一般吧，确实也看不出什么亮点，只能说看着在正常经营。
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某化纤企业：
这财务数据一看就很炸裂，但在业绩预告里已经公布了，没什么超预期。
销量下滑，但是因为价差增加很多，所以利润是增长的。
比较出乎意料的是现金流，经现流和净利润不太匹配，这里是个风险点。
然后还有存货，保持高位156亿，要是遇到原油突然大幅跳水引起下游产品下跌，可能会受影响。
炼化水深，主要有两点，一点是业绩难预测，另一点是哪怕业绩预测对了，二级市场表现依然难以捉摸。
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公告速递：
某股份银行：
发布了2026上半年财报报告，营收微增3%，归母增长3%，净息差企稳，比一季末高了1个BP，拨备覆盖率比去年同期低，但是比一季度末高。
整体还不错的一份财报，谈不上惊艳，但是也没什么雷点。
中期分红每股0.203，比去年同期的0.188有所提升，这是这份财报里最好的消息。
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另一家股份银行：
发布了2026年财务报告，二季度净利润重回增长轨道。
净息差也稳住了。
拨备覆盖率比一季度稍提高一些。
不良率也保持了平稳。
中规中矩，稍微偏好一些的财报，因为市场给的预期比较低。
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一个喜欢保护韭菜的博主，希望大家少少踩坑，多多赚钱！！！
💬 评论区 (13 条)
- 拉不拉猪 (今天 07:04): 昨晚还想着要来问问D大牛奶龙头的财报，今天就看到了😄感觉业绩不错了，主要就是计提的问题。
- ↳ MR Dang: 今年消费财报看着都惨兮兮，矮子里能拔出将军就算还不错的了
- ↳ 拉不拉猪: 另外还有10到20个亿的回购注销，很良心。不过二级市场什么反应就是个玄学了😂
- 闲云野贺 (今天 07:08): 烂银行今天要出来么？
- ↳ WQ_Mike: 自己决定，an换成了优秀城商行
- 婉辰 (今天 07:08): 党大，会不会这周末就更新银行的整体情况？
- ↳ MR Dang: 来不及，到下周一或者周二了
- 一灯如豆 (今天 07:08): 买了一点点奶龙，好在有个回报计划打底，不过感觉短期内可能要挨揍了（继续躺平.jpg）。
- 范 (59 分钟前): 最近都不知道怎么操作，好像只能拿着躺平
- 焚琴煮鹤戏无盐 (58 分钟前): 我记得您以前说伊利是够得上天阶功法的，现在应该判断不变吧？
- ↳ 因为太怕痛就全点防御力了: 这个我竟然没注意到
- ↳ 焚琴煮鹤戏无盐: 我印象里是一季报的时候在评论区说的
- ↳ 阿桐木: 关键是价格，锚定股息率的话。。。
- 阿栋 (55 分钟前): d大 奶企利润下降会不会影响分红呀？
- ↳ 焚琴煮鹤戏无盐: 应该不会吧 有钱拿出来回购注销。而且现金流相当好
- 拉不拉猪 (54 分钟前): 中信最近涨得忒猛，财报其实中规中矩，但是同行衬托就显得美丽😆😆
- Guzi (54 分钟前): 磷肥马上解开出口禁止了吧。好奇去年有人这样埋伏过吗？今年解开后又有多大的出口收益呢？因为硫磺好像涨价挺厉害的，成本也陡升了吧。
- ↳ MR Dang: 硫磺不太市场化。。。很难说
- ↳ Guzi: 所以就是混沌状态了。但是解开肯定比不解好对吧。
- ↳ MR Dang: 是的！
- Iris (36 分钟前): 还有一个就是布王也算是典型的周期股，相比于恒逸等一体化同行，布王更纯粹的绑定长丝价差，但是这个数据很难跟踪。故而在低pe，pb不贵不贱还没过热，价差高位的时候，拿着不算太过安心，d大没有了是吗？
- 李小胖 (23 分钟前): D哥早，某国字辈电网设备龙头也发布了业绩公告。我看了一下，以我自己的浅见感觉中规中矩吧，增收不增利，感觉被上游涨价影响，但毛利率也没降很多；经现流少了很多，存货多了30亿。分红态度我挺喜欢。不知道D哥觉得怎么样，能不能指导下我的错漏之处，手动送花🌸
- 炼气期韭菜 (15 分钟前): 今天要是奶龙跌了就去捞点，长期配置
- lish (刚刚): 奶龙和LYH如果暴跌对我是好事，又可以加仓