2026年8月22日大宗商品更新
自动抓取于 2026-08-22 09:01:53 GMT+8 作者: MR Dang | 发布时间: 55 分钟前 来源: 小红圈 (red-ring.cn) | 圈子: 红运Dang投 (ID: 27593) 原文链接: https://www.red-ring.cn/post/27593-2508588
原文
前戏就跳过了，直接开始正题：
首先是上次更新以来的涨价情况：
液氯涨幅最大，不过液氯只占氯碱联产的一小部分。
多晶硅：
属于有边际好转，但算不上景气。
炼焦煤：
比较景气，价格处于高位。
DMF：
近期价格处于相对高位，这个品种供需格局不好，产能过剩。
萤石：
氟化工的上游材料，由于下游产能的限制，供需格局不太好，有点类似于铝土矿之于电解铝。
正丁醇：
上游是煤炭和石油，下游是涂料，门槛低，产能高，不是好的品种。
粗苯：
焦化副产品，比例大概是1%，供应端以来焦化企业开工率，用途主要是制作加氢苯，下游广阔，需求稳定，产业格局好。
唯一的问题是，落在投资上的时候不可能只是为了副产物去投资。
丁二烯：
上游是C4烯烃或者石脑油，下游是合成橡胶。
供应端还不错，产能利用率在往上走：
需求端也可以：
稳定提升。
酚油：
上游是煤焦油，下游是苯酚。
成本推动的上涨。
甲醛：
装修的时候都在避之不及的那个东西，上游是甲醇，下游是胶水。
总结一下吧：近期涨价的品种，大多数都是上游煤和原油成本增加推动的。
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盈利情况：
丙烯边际好转。
制冷剂在高景气度的基础上又提高了景气度。
聚四氟乙烯边际改善最明显，产能分布在7月11的帖子里有，可以找找。
苯胺上游是硝酸和纯苯，大概是0.86吨纯苯和0.74吨硝酸生产一吨苯胺。
下游是MDI，所以MDI企业一般都有苯胺的产能。
橡胶里异戊二烯边际改善较好。
化纤里涤纶工业丝表现相对较好。
农资里黄磷较好。
造纸业里的印刷纸有边际恶化趋势，生活纸和包装纸还行。
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许愿品种：
VSF:
价格比较稳定，但是近期出口数据比较差，外需承压。
生产端毛利也一般。
烧碱：
这个讲过很多遍了，氯碱联产。
那怎么看氯碱厂家的盈利能力呢？
一吨烧碱同步生产0.886吨氯气和0.028吨氢气。
所以可以做一个氯碱销售指数，用这个比例乘以对应的价格即可。
如果以液氯为基准，那就是1吨液氯+1.1吨烧碱+0.03吨氢气，这个好记。
以目前的烧碱价格和液氯价格来说，氯碱厂商现在的经营好于今年平均水平。
钛白粉：
不甚乐观啊，价格走低，盈利承压，供应宽松。
醋酸：
凑合吧，产能还是增加的有些快了。
尿素：
里面的价格被按的死死的，想出去还需要配额，如果是外购煤炭，没长协的，以现在的煤价，赚不到钱的。
纯碱：
比较让人窒息的一个品种，都卷成这样了，产能还在增加，光今年内蒙就有280万吨天然碱产能，某上市企业70万吨联碱产能，还有宁夏25万吨ADC发泡胶联产产能。
有圈友问适不适合潜伏，我个人觉得应该谨慎。
潜伏一般是看到曙光了，或者看到边际改善了，提前进去，等市场后知后觉。
以这个行业目前的供需关系，潜伏进去一顿打估计是少不了的，至于能不能吃上肉，就要看运气了。
磷矿石：
这次给你们看下企业报价吧，河北磷矿石最近降价20，其他省份还没动。
活性染料：
挺景气的。
白糖：
国内现货价格还没起来，资本市场可能预期打的比较满。
棉花：
最近景气度不错。
PTA：
价格处于高位。
目前差价还可以。。。嗯。。。但是炼化水深。。。。
氧化锆：
顺酐：
都快成固定NPC了。
价格在高位，但是成本推动，盈利情况依然一般。
看一下供应端的话，嗯。。。。。好像也不用解说，结论很明显的。
硫磺：
动力煤：
年内高点。
氨纶：
还可以。
供需关系不错。
锑：
一般般吧，高点回落不少，波动有些大。
棕榈油：
受厄尔尼诺影响，年内高位，蠢蠢欲动。
PVC：
不太妙，供应端有点卷，需求也一般。
己二酸：
供需格局一般，价格也一般，盈利情况更一般。
牛肉：
我是真爱吃牛肉，怎么吃都好吃的肉。
制冷剂：
没什么变化，以R32为例，看个大概趋势：
氟化工是个基本面相当稳定的品种，所以资本市场的波动更多的是情绪上的，可以去利用这一点。
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昨天盘后部分企业出了财务报告，具体的财务数据到周一的早报里说。
大概提一嘴，还算符合预期。
某个铜企平时信披做的好，一向如此，就不夸它了。
半年报没有太多的增量信息，很多投资者都盯着十大股东在那里琢磨。
我不看这些，但是我发现一个小小的隐忧，好像所得税费用率有点变高的迹象，不影响大的逻辑，只是吐槽。
铝企的话，归母净利润比预告的中位数高一点点，算是小小超预期。
氧化铝外售部分，毛利率太低了，只有一点几个百分点，这部分可能是赔钱的。
但是不代表氧化铝整体赔钱，因为自用的那部分利润算进电解铝里了。
外售的这部分作用就是走量，摊低单位成本。
铝加工很猛，毛利率和营收都在涨，毛利增加了160%，怪不得要高铝加工项目，确实挣钱，上半年毛利26亿多，是新的增长引擎。
负债端在缩表，少了一百多亿的负债，看着更干净了。
没分红，这里要给到差评。
主要是等到年报才能看到实际的派息率，又要等半年。
而且派息率不明朗的话，分歧可能会增加，二级市场鸡飞狗跳的波动会成为常态，体验不好。
我对有色这个行业目前没有更进一步的想法，或者别的什么其他变化。
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一个喜欢保护韭菜的博主，希望大家少少踩坑，多多赚钱！！！
💬 评论区 (20 条)
- 中华铁杆小韭菜 (55 分钟前): 大佬，机王也出半年报了，能不能点评一下
- ↳ MR Dang: 周一早报放一起吧
- CœurElyseen (55 分钟前): 课代表翻译一下铝😁
- ↳ 梭哈暴富: 等，中性
- ↳ 焚琴煮鹤戏无盐: 我理解的就是之前业绩预增预报的时候补了铜铝双傻，现在不买也不买，拿着等
- ↳ 大薯条: 有色持仓不动
- Pearl (53 分钟前): 早早早
- 这刀子~有毒 (52 分钟前): 老师这个看板是自己做的吗？还是那家的产品，数据好全。我自己写了个，易用性差很多
- ↳ MR Dang: 你说大宗数据么？红桃3，上市公司的产品，每年18万费用。。。
- ↳ 这刀子~有毒: 看来我自己写约等于赚了18万，就是大部分农资和钢铁煤炭价格得手动记录
- ↳ MR Dang: 他们有调研的。。。。数据多很多，但是牵扯到上市公司内部运营情况，不能发
- 吴 (51 分钟前): 昨天野猪白加了冰块喝，齁甜
- ↳ MR Dang: 哈哈，你买的几p的啊，晚收的价格便宜，也不会过甜，贵腐甜
- ↳ 吴: 还有这差别，看来是喝少了，我每样再买点
- 赚钱买银行 (50 分钟前): 期待哼哈二将半年报的分析
- 兰州 (49 分钟前): 佬，有猪肉王财报点评环节吗
- ↳ MR Dang: 这个就算了吧，我屁股有点歪哈哈
- Mr.Jjj (47 分钟前): dang哥，银行们最新的财报可以分析一下吗
- ↳ MR Dang: 等出完，九月初给一版数据
- lish (47 分钟前): 鸡飞狗跳也没什么不好，只要基本面和资金面不变，做做波段也蛮好的
- Den (43 分钟前): 还是无脑蹲银行适合我这种菜鸡。
- 梭哈暴富 (37 分钟前): 喜欢猜，前两天跌是不是开天眼？
- ↳ буревестник: 那昨天涨又是为啥？
- ↳ 梭哈暴富: 你也猜一猜
- 梭哈暴富 (35 分钟前): 体验不好，就交点印花税，利国利民
- Memories (30 分钟前): dang总，昨晚黄金又是一波爆拉，你觉得是反弹了，还是反转了。我在思考要不要继续拿着。
- Christian (29 分钟前): 活性染料和棉花都景气的话，是不是说明服装厂进货多，利好服装企业？
- ↳ 摸鱼: 服装已经涨了很久了啊
- ↳ MR Dang: 成本涨价还利好啊。。
- syndra (27 分钟前): 请问棉花为什么景气呀，dang 大
- ↳ MR Dang: 农产品啊
- 久下的雨 (26 分钟前): 老师，有机会试试云南元阳的牛肉
- ↳ MR Dang: 有什么特别的么
- ↳ 久下的雨: 就是特别好吃，干巴吃着停不下来，哈哈
- syndra (24 分钟前): 有 vc 不，给补一张，dang 大
- ↳ MR Dang: 变化不大。。就没贴
- 扣闷 (24 分钟前): 啤酒降价了 挺喜欢喝的 可以囤一些嘛
- 友人A (21 分钟前): 同求维生素
- 导员没教我不会 (18 分钟前): 来咯来咯，d大年报都看完了吗，有没有啥行业比较有亮点的😎