财经早餐 2026-08-06
自动抓取于 2026-08-06 08:03:16 GMT+8 来源: 小红圈 (red-ring.cn) | 圈子: 红运Dang投 (ID: 27593)
原文
昨天收盘后，最震撼的消息就是有关部门打出了反制西大的五连击组合拳：
除了以上四个领域外，还有一条是有关3C认证的：
祖国的立场就是我的立场，以上新闻大家可以看原文，我也解读不了，只能大概说下个人认为的有关投资的影响。
首先最直接利好的就是五连击里的两大行业，国产打印和第三方检测认证，都是国产替代的逻辑。
除此以外，还有一些是我的“打牌逻辑”里可以推演的东大的牌，比如稀土，战略小金属这些行业。
而对面能打的牌可能有光刻胶，特种气体，精密机床，高端半导体这些行业。
一旦打出，依然利好国产替代。
而利空的话，依赖西大市场的行业和公司，都需要谨慎考虑。
因为贸易摩擦的普遍规律是，有可能缓慢升级，也有可能突然升级，有时候也会缓慢降级，但是基本很少见到突然和好。
从值搏率来说，这些方向面对的风险和潜在的收益不太匹配，传出突发好消息的概率低，传出突发坏消息的概率更高。
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全网在吃的段的瓜：
之前段高调举牌了港股某卖娃娃的公司，在雪球上还放言十年不卖，结果这才短短十几天，仓位就下来了。
但是也不能理解成普通意义上的减持，其实这是他惯用的策略，也就是同时卖出PUT和Call，目的是收权利金，降低持仓成本，和散户做T是一个目的。
这么做的结果就是跌到一定价格就被动持有，价值投资。而涨到一定价格就会触发被动减仓，现在就是这种情况。
如果一直不涨不跌，在区间振动，就会持续不断收到权利金，爽歪歪。
总结就是，减仓了，但不是主动卖出，卖了，又没完全卖，如卖。
对这件事目前全网看法两极分化，总体看下来还是负面偏多。
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三星推出下一代HBM：
HBM目前的级别大概是这样的：
正在大规模用的是HBM3E，目前量产里最先进的是HBM4，有小批量样品的是HBM4E，大概明年量产，这三个是有实物的。
正在研发的是HBM5，可能2028年量产。
三星推出的这个最新的是HBM5的下一代，叫ZHBM。
Z是啥意思呢？就是空间坐标系里的Z轴，表示这一代的HBM底层逻辑发生了根本变化，从平面升级到了空间。
HBM3到HBM5，这些所有的HBM都在拼堆叠层数和单栈容量。
具体到HBM和AI芯片的关系，他们是邻居关系，并排封装在一起，有一个数据传输的过程。
而新一代的ZHBM，直接把HBM堆叠在AI芯片上方，像戴了个帽子，省去了中间的数据传输，参数可以大幅提升。
根据三星的发布会， zHBM的性能可以达到HBM5的8倍以上。
确实听起来星辰大海的样子，可惜目前大家连HBM5的样子都没见过，zHBM更多的还是停留在概念上。
但是从三星的构思来说，有两个方向是投科技赛道需要重点关注的细分行业，一个是3D堆叠，一个是芯片热管理。
前着是大厂主攻的方向，而后者则是因为前者必然会带来更难解决的散热难题。
还记得我之前分析Rubin架构时提到的碳化硅么，他们的逻辑都是一脉相承的：
关注最新的技术动态→找出技术发展可能面对的难题→提前埋伏在相关解决方案里→市场后知后觉反应过来的时候扔给他们。
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幻方量化收益转负：
幻方目前展示的9个产品里，8只年内收益是负的，一只是微红。
7月所有产品都回撤了20%以上。
所以今年如果没亏钱，恭喜大家暂时跑赢了量化。
但是这不能说明幻方菜，其他头部的量化比如九坤和衍复都不太行。
也不是量化菜，我查了下对标的指数，比如中证500和中证1000，同期表现也好不到哪里去，半斤八两。
环境如此，如之奈何。
梁的口碑在投资者群体里比较一般，一个很重要的原因就是韭菜无法共情镰刀，尽管他在其他方面的成就已经是彪炳史册的级别。
如果未来Deepseek上市的时候，能让我多中几签，我会把梁圣牛福打在公屏上。
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手机涨价：
连毛利比较高的厂商也顶不住了，未来手机可能要涨价。
我记得应该是半年前还是啥时候，我当时说过，如果有刚需，可以提前买手机，因为未来要涨价。
当时很多读者还以为是在玩梗。
现在手机涨价已经在统计数据里反应出来了，这对消费电子行业不是好消息，过高的价格会压制出货量。
特别是中低端手机厂商，消费者对价格极其敏感。
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大宗商品：
隔夜商品方面，有色集体走强。
伦铜现在距离历史新高不到三个点了，美铜已经创新高，沪铜是最弱的，还差六七个点。
很反直觉的一件事，天天听到各种利空消息，转眼一看又到高位了。
铝稍微差点事，距离历史新高还有10%。
锡也不赖，距离历史新高七八个点。
贵金属就相对来说更弱一些，金银铂距离历史新高还有好大一截路，尽管现在黄金又站上了4300美元。
两者逻辑不一样，工业金属是锚定现实需求，贵金属是博弈降息预期。
A50期指承压。
外围市场：
美三大股指涨跌不一，道指收红，再创新高，纳指和标普回调。
行业上，有色板块一枝独秀，科技表现不佳，老马的space x受财报和解禁预期的双重打击重挫。
闪迪和西部数据盘后发布了财报，数据还行，但是指引双双不及预期，联手跳水。
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昨天个人组合净值微绿，银行绿一个半，资源红近三个，电网红两个多，消费绿一个。
又是修身养性，养精蓄锐的一天。
还好资源大爆发，不然只会更难看，八月刚开始，邦邦邦就是农夫三拳，这个月感觉并不简单。
市场其实相当不错，指数是红的，3700多家上涨，1600多家下跌，中位数也是上涨的。
希望今天能回点血吧，回多少不重要，天天绿油油的过于环保了。
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公告速递：
某创新药企业发布了2026上半年业绩报告，二季度同环比大增，业绩不错。
同时该企业调整了业绩指引：
前几天创新药龙头的业绩已经超预期了，现在又有企业跟进，创新药整个行业的景气度似乎越来越高了，业绩开始兑现。
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一个喜欢保护韭菜的博主，希望大家少少踩坑，多多赚钱！！！
💬 评论区 (18 条)
- 夏天不愿睡觉 (59 分钟前): 不懂就问，战略小金属是啥？😂
- ↳ happynewyear2020: 钨，稀土，锡
- ↳ 乐乐公子: 锡
- ↳ 夏天不愿睡觉: 豆包了一下，就是涵盖面太广了，不知道D大的指向是哪一个
- ↳ 闲云野贺: 目前在严严格管控出口我们有矿产和全产业链优势强定价权的能作为战略资源卡对面脖子的，锡不算
- ↳ 夏天不愿睡觉: 严控出口的那些不是利空吗？
- ↳ kaguya: 呜
- ↳ 因为太怕痛就全点防御力了: 直接稀有jin属etf不得了
- ↳ 闲云野贺: 互相卡脖子国产替代也需要 另外都绑上了科技受炒作情绪影响ps个人理解
- 爱学习的多宝 (55 分钟前): 创新药、电池、有色似乎都好起来了
- ↳ MR Dang: 都会好起来的，风水轮流转
- ↳ 牛教授: 我埋伏的低空经济，草都长两米高了，一个鬼子都见不到😭
- ↳ 大A战士久留美: 低空经济好像已经有点死了
- ZZY (55 分钟前): 看到有小作文说，有个新技术好几个可以共用一个存，但又说根据损耗和延迟来看这个技术不可能成。
- 西红柿炒番茄 (55 分钟前): 又到星期四 希望少打我
- 梭哈暴富 (55 分钟前): 小小紫会过🔥吗？
- ↳ 晨风: 还早吧，紫，我还没回本呢
- 夏天不愿睡觉 (55 分钟前): 周四，银行看着会挨打😅
- ↳ MR Dang: 这也能看出来？
- ↳ 夏天不愿睡觉: 看不出来，但是评论会被删哈哈哈哈哈哈
- ↳ 婉辰: 真的诶，评论删了好多
- ↳ 张知: 咋看出来的
- Leckie (52 分钟前): 制药行业人士 有一说一 这两家确实值得投资 剩下还有一个hr 但是这个价格…. 另外 早就布局重金属 有色和稀土 希望能收点米😋
- 将计就计叫姐姐 (51 分钟前): 很久没来看了
- yzk (50 分钟前): 今天周四
- ↳ MR Dang: 无所谓了，不是周四也被打。。
- ↳ 牛教授: 上半年的周四是老登的周四， 下半年的周四是科技的周四， 体验感不一样🌝
- 勾人 (48 分钟前): 牛福没绷住，不会就是因为这个违规了吧🤣
- 满霸 (46 分钟前): 看样子锡还能再拿两天？
- 勉 (45 分钟前): 什么是真正的价值投资 神么是半吊子价值投资，，，
- WM (44 分钟前): 八月三天我竟然都是红的收尾～
- ↳ MR Dang: 不错啊
- 轻舟 (43 分钟前): 已经被连续扣费三天了🥲🥲🥲
- RX (43 分钟前): d大，锡过热了吗
- ↳ 小登变老登: 才38，还早。还在dang老师击球点以下
- 大大大 (42 分钟前): 既然贸易摩擦容易突然升级很难突然和好，为什么说打牌方向传出突发好消息概率低坏消息概率高，不应该是相反吗？
- ↳ 桃花小坞: 奶龙滑轨
- ↳ MR Dang: 不是打牌方向，而是依赖西大的方向
- 张知 (38 分钟前): D大 铜价创新高 是否是通胀的表现？
- ↳ MR Dang: 看cpi吧，单一资源价格不具有代表性
- 放牛娃 (38 分钟前): 老师，今天周四哦