财经早餐 2026-08-05
自动抓取于 2026-08-05 08:04:55 GMT+8 来源: 小红圈 (red-ring.cn) | 圈子: 红运Dang投 (ID: 27593)
原文
L3智驾来了：
有关部门发布了《智能网联汽车自动驾驶系统安全要求》的强制性国家标准，从明年7月1日正式实施。
国家标准一般要经历三个阶段，分别是征求意见稿，报批稿，正式版。
现在正式版来了，还没公布。
但是根据惯例，一般报批稿和正式版主要内容十分相近，以下分析也是基于报批稿，等正式版出来以后以正式版为准。
新的国标，最显著的特征就是强调“安全冗余”，把安全和冗余都抬到一个非常高的高度。
所以投资方向，也可以从这里挖掘。
我个人觉得有两个细分方向可能有增量空间：
1，DMS驾驶员监测系统
新国标要求要对驾驶员至少两种动态监测，还要有电容式方向盘，座椅压力传感器，光学+声学+触觉三重提示，10秒接管窗口期等等，非常严厉，所以DMS是可以明确受益的。
DMS相关产业链分算法，上游硬件和下游集成，个人觉得下游集成确定性更高一些。
这个行业优点是不止L3车型要上，L2带领航辅助的都要装，市场更广阔。
缺点就是单车价值太低，可能不到1000块就解决了。
2，线控底盘冗余
L3要求转向系统双冗余，传统EPS只有一套电机，坏了就没方向了，除此以外还要求制动双冗余，一套坏了另一套必须能工作。
能符合这两个系统双冗余的方案，目前也就是制动三选一（one box，two box，EMB），转向二选一（双电机EPS，SBW）。
理论上有六种组合，但实际上好马配好鞍，高端配高端，低端配低端，根据车的定价，也就三四个组合，方案基本没有选择余地。
我个人偏向EMB和SBW这两个细分方向，技术创新，买新不买旧。
这个产业链的优点就是单车价值高，几千块是有的，整体空间更大。
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西大进口铜速度创历史新高：
国外知名媒体统计了西大每个月进口精炼铜的数量，7月份单月进口超20万吨，创有记录以来的历史新高。
抢运潮的核心动因是市场押注懂王将对精炼铜加征进口关税，市场预期2027年起加征15%，2028年加征30%。
由于7月份差价再次提升，贸易商正在把西大以外的铜向西大搬运进行空间套利。
有机构统计称目前西大的精炼铜社会库存超过百万吨，也来到了历史高点。
与之形成鲜明对比的是东大的铜社会库存，今年高点的时候有近60万吨，最新的数据已经不到12万吨了。
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央行：
央行发布公告，买断式逆回购5000亿，今天投放，11月5日到期。
正好马上要有3000亿到期，所以整体是净投放2000亿，好事。
每次看到这种新闻，我都会叨叨两句，大家要对资本市场有信心，目前流动性是管够的。
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美伊局势：
贝森特表示可能明天达成协议，开放霍尔木兹海峡。
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光模块小作文：
原始信源是国外知名媒体，有点影响力，但谈不上权威，谨慎甄别。
其中提到拟禁止进口东大的光模块。
这可能会对一些主要收入来自西大的光模块龙头企业造成比较大的情绪影响。
之前创新药吃过类似的亏，所以我个人对主要收入来自西大的公司一键排除。
西大有个特点，它挣别人的钱，就是，“开门，自由贸易”。一旦有人从它身上挣钱，而且挣很多钱，它会越想越气，然后哪天想起来了就突然搞一下。
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大宗商品：
受海峡开放预期影响，原油大幅走低，跌了近7个点，重回80美元下方。
贵金属表现较好，铂金大幅走高，工业金属里铜强铝弱。
农产品基本没动。
美长债收益率进一步回调，但依然保持高位。
外围市场：
美三大股指集体收红，道指和标普联手创新高。
板块上半导体强势，存储，光通信，商业航天都有不俗的表现。
盘后老马的space x发布了财报，除了星链数据，其他财务数据都不错，但是市场最看重的恰恰是星链。
AMD也在盘后发布了财报，看着还行，但是市场似乎不买账。
这两哥们盘后展示了一波双人跳水。
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昨天个人组合净值回撤半个多，银行绿近两个，电网红两个，消费绿一个半，资源红两个。
市场风格上似乎又让人勾起了五六月不太好的回忆，老登又开始回调。
和以前不一样的是，我现在手里有更多科技含量高的资源，还有存储，这两个勉强能享受一点科技溢价，所以心态更稳了。
对老登的调整，其实我是有准备的，一方面是做了心理建设，就如之前所言，老登涨多了回调是大概率事件。
另一方面也有物质方面的准备，比如多数分红还攥在手里，等着半年报都出来以后再决定方向，看看有没有股息率更高的选择。
我一向的主张就是只应对不预测，所以要等到确定性的击球点才会出手。
至于途中的一些变故，比如二级市场的波动，业绩预告，资本运作之类的，会影响我对企业经营，管理层诚信的看法，但是不会改变我的行为模式。
段永平有一句类似的表达叫“敢为天下后，后中争先。”，我觉得特别有道理，值得反复品读。
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公告速递：
某河南电解铝企业发布了正式的2026半年报，和此前的业绩预告18到19.5亿相比，实际归母净利润18.8亿刚好是中位数附近，所以归母净利润符合预期。
稍微差点事的是没有中期分红。
我个人没有类似的预期，但是市场上其他投资者可能会有更多的想法，现在中期分红预期落空，情绪面上可能会有点影响。
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某银行发布了业绩快报：
整体看下来，没有什么大的问题，营收和归母净利润增速都不错，二季度营收和净利润数据也都环比改善，单季度同比也分别保持了10%和8%左右的增速。
不良率也在往下降。
但是拨备覆盖率持续下行，并且没有公布净息差数据，这两点算是潜在的隐忧。
目前一共三家银行发布了业绩快报，这个小样本里，银行二季度都还行，城商行表现优于农商行。
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一个喜欢保护韭菜的博主，希望大家少少踩坑，多多赚钱！！！
💬 评论区 (19 条)
- 长弓不二 (今天 07:02): 铜要上破压力位了吗？有一点但不多
- ↳ MR Dang: 铜距离历史新高不算太远了，现在库存博弈很厉害，如果西大加税预期落空，有可能又会反向流动
- ↳ 花开富贵: 预期落空的话，那西大搞这一出目的是啥
- ↳ 峰: 最终目的是要把铜资源搞到美国，只是加税预期就能够实现可以维持预期，要是预期控制不住就加税落地
- 夏天不愿睡觉 (59 分钟前): 我又想起了涉涉发抖的磷化铟😂
- MR Diors (59 分钟前): D佬，如果一个企业利润保持增长，在手订单提供未来1.5+年的营收确定性，毛利率改善，唯一美中不足是净现比为负，推测现金流短期为负是因为在手订单暴增驱动的存货备货和应收扩张，你会如何看待，要因净现比一票否决，还是可以忽视这一不足呢？
- ↳ MR Dang: 这种情况我不会因此排除，还会看其他指标
- ↳ MR Diors: 好的谢谢D佬 看下来这个企业各方面都很不错也是佬上个月提及的方向，准备击球😊
- ↳ 梭哈暴富: 啥提示下？
- 梭哈暴富 (58 分钟前): 铜库存少了，利好哪个？弹性最大？
- 梭哈暴富 (55 分钟前): 线控地盘，分析是小伯，大家分析的一样不？
- ↳ Connor: 小伯 阿宝 小太 龙123吧
- ↳ 梭哈暴富: 专业
- 无名 (53 分钟前): 佬早，之前咱们有提到这则新闻么？怎么看？谢谢(^～^)
- 乌获 (53 分钟前): 早哇老师！又是波谲云诡的一天啊！
- ↳ MR Dang: 是啊，消息面挺多的
- 化石的岁月 (50 分钟前): 我终于明白当年你说的好好养养那个含科技多的资源，是啥意思了，就是股息养成呀。这是一个长期组合的养成系列。唉，总是后知后觉。
- ↳ MR Dang: 也要攒机会的，这次纯粹是运气好。。
- ↳ 梭哈暴富: 啥意思？
- ↳ 焚琴煮鹤戏无盐: 这是啥意思呀？求解释
- ↳ 焚琴煮鹤戏无盐: 老师能解释一下不？这是啥意思呀
- ↳ 小登变老登: 大兄弟，科技含量高资源是哪个？小金属？
- ↳ 大薯条: 30以下没买，悔啊
- ↳ 快乐的大大: 科技含量多的资源提示下，道友
- 肖波 (49 分钟前): 又到了自动扣费的阶段了吗
- ↳ MR Dang: 放低预期，就容易超预期。。
- Mrs.Wong (47 分钟前): 光模块可不仅仅是小作文哦，外交部都出来了。而且美股的几个光都暴涨
- ↳ MR Dang: 谨慎性原则，哈哈，话不要说太死
- ↳ 十六: 眼泪水要流干的感觉😭😭才过了两天好日子🤣🤣🤣
- 大A战士久留美 (46 分钟前): D大，想请问一下增持的速度是否能反映公司高层的真实想法呢？一般多长时间完成增持比较正常，多长时间算是比较快呢？
- ↳ MR Dang: 这个没必然联系，因为公司的择时水平也参差不齐，不一定是态度的问题
- 熊尾巴、 (43 分钟前): Danglao 有没有可能哪天再带我们冲一次，先那啥再那啥。哈哈。
- 焚琴煮鹤戏无盐 (43 分钟前): dang老师居然要等到半年报公布才行动吗
我以为业绩预报的内容就算确定性的击球区出现了😥
- ↳ Connor: 业绩预报只有利润吧，很多关键指标都没有
- 数星星的人 (42 分钟前): dang佬 科技含量高的资源是加了锡 钨 坦吗
- 同花顺黑铁选手 (41 分钟前): 大d求教一个问题，企业收到证监会监管函算是大利空吗😂还是第一次遇到这种情况，心里有点慌。
- ↳ MR Dang: 肯定不是好事
- ↳ 同花顺黑铁选手: 收到，还好仓位不重，看看情况跑步🏃🏻♀️。最近在看大d推荐的书，经历了半年多踏空，卖飞，被套后，对这段话现在越来越认同。
- MrLittleCold (38 分钟前): 我没有存储，所以多配置了锡，怕的就是科技抬头。科技抬头的话，我有锡和电网etf可以对冲，不指望赚，能不被暴打，已是万幸。
- 卡夫卡卡 (37 分钟前): 昨天打野了科技，+5%，今天开盘就跑。。。
- ↳ Mrs.Wong: 如果是CPO的话挂竞价吧。。。祝顺利
- ↳ 卡夫卡卡: 是芯片
- Leckie (32 分钟前): 为啥我的评论被吞？
- ↳ 梭哈暴富: 直白的都被吞
- 肺鱼 (31 分钟前): 铜库存低位会影响之后的铜价，利好铜王
- ↳ 梭哈暴富: 铜王没弹性