财经早餐 2026-07-31
自动抓取于 2026-07-31 08:04:03 GMT+8 来源: 小红圈 (red-ring.cn) | 圈子: 红运Dang投 (ID: 27593)
原文
对资本市场影响最大的消息是开会，这个看官方通报即可，我没解读能力。
除此之外就是西大GDP数据出炉：
这是西大商务部发布的今年二季度GDP数据初值，1.5%的增速小于前值2.1%，也小于预期值2.1%。
疲软的GDP数据不利于加息，数据公布后，9月加息两次的概率从22%一下子降到了0，加息一次的概率变化不大，在60%左右，不加息的概率从17%增加到了37%。
这对黄金和资本市场都是很好的消息。
但是也不能高兴太早，这个只是初值，8月26日还会二次修正，9月底发布最终修正数据。
改来改去的事情并不少见。
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世界黄金协会：
二季度全球央行一共净购买入289吨黄金，同比增长62%，创二季度央行买金速度历史新高。
往上看几年，二季度央行净买入一般是180吨左右，在178到183吨这个范围内。
这么一比，今年二季度央行真是开足了马力囤金。
排名第一的波兰央行大概有51吨，东大央行排名第二，净买入33吨。
很多人看到波兰可能会很意外，为什么是他？
说来话长，不过地缘风险是导致波兰这么做的主要因素，他们地处前线，非常有危机意识，定下了700吨的总目标，现在还差六七十吨。
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GPT5.6降价：
根据官网介绍， Luna版本大概降了80%左右，Terra降了20%左右。
对下游的Ai应用是利好消息，对上游的算力则可能恰恰相反。
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宇树上市：
根据公告，8月10日打新，不要忘了动动手指，不过这个中签率和存储没法比，体量差太多。
紧赶慢赶还是慢了一步，没赶到市场情绪最乐观，溢价最高的时候。
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部分企业回购计划：
看到几个比较熟悉的名字。
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大宗商品：
受宏观数据影响，有色整体走强，黄金白银等贵金属都有较大幅度的反弹，工业金属相对来说涨的比较克制。
原油有所回调。
美十年期国债也回调了一些，不过还是在高位。
A50期指似乎预示着今天可能会有个好的开端。
外围市场：
美股反弹，纳指领涨，科技板块全面回暖，存储板块暴力反弹，普遍都有十几个点的涨幅。
自从我手里也有了存储后，看到这种消息内心变得平静了起来。
软件不错，在微软的带领下一顿猛涨。
有色板块也表现亮眼。
正如前文所说，拉胯的GDP数据，让市场对加息的担忧得到极大缓解。
亚马逊盘后发布了财报，有点超预期。
苹果也发布了财报，基本符合预期，但是看盘后交易数据，似乎市场不太满意。
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昨天个人组合净值回血两个多点，银行红近四个点，资源红近两个，消费红一个半，电网绿两个半。
好大一口血，现在距离再创新高也不远了。
嗯，七月的持股体验真的夯爆了，我愿称之为老登的牛市。就看今天最后一个交易日能不能保住胜利果实了，还是那句话，不敢奢求太多，不暴击就是好样的。
整个市场3600多家绿色的，1700多家红色的，中位数大概是回调了1.1%这样子。
我自己的话，分红大部分都留着没怎么动，有的是耐心。少部分找了点科技属性高的资源类行业试错，离我梦开始的地方不算太遥远。
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想起来之前圈友提的一个问题，也是有关银行的分红问题，大概意思是说为什么银行不能像其他白马或者公用事业一样，提高派息比例，比如提高到80%或者70%？
这其实就是我一直说的，银行是special的。
特殊在哪里呢？
两点。
第一，银行的资金再投资边际递减效应是所有行业里最弱的，几乎可以忽略不计。
说人话就是，再暴利的的生意，只要做的人多了，利润就会被卷走，银行除外。
你不管什么科技，存储，GPU，只要你疯狂扩产能，ROE肯定往下掉，消费类，医药类等等，只要是你能想到的行业，它都这样。
第一个100万每年赚10万，第二个100万每年赚5万，第三个100万每年赚1万，第四个100万投了会赔钱。
这是其他行业再投资的收益曲线。
到了银行这里，就会变成第一个100万每年赚10万，第二个100万每年赚9.999万，第三个100万每年赚9.998万，以此类推。
所以银行天生就是贪婪的，钱是它的生产成果，也是它的生产工具，绝无仅有。
为了不让银行无休止的扩张，就有了巴塞尔协议，以及国内各种更加严厉的监管。
银行这个猛兽被戴上了枷锁，但它骨子里还是猛兽，对资金必然是贪婪的。
在这种情况下，银行的分红要考虑股东的利益和自己自身发展的需要，所以那种80%，甚至100%的派息率不太可能出现在银行上。
第二，银行没有天花板。
是的，很多行业你能看到天花板，地产，白酒，汽车，手机这些。
但是银行呢？
它看似每年只增长那么一点点，但是它从未止步。
很多人嫌弃银行慢，但不要忘了不是银行快不了，而是枷锁太沉重，核心资本充足率限制住了银行的脚步。
银行这个行业解决的痛点是什么，不是自己借别人的钱，而是现在的自己借未来自己的钱。
这个需求除了银行，也只有发明时光机可以解决，所以很难被科技发展替代。
人类历史上永续，且永远增长的行业，有且只有银行，它是货币超发的一体两面。
天八的核心是什么？银行锚定货币超发，黄金这些资源锚定物理基础，生产资料锚定人类生产力，消费锚定资源去向。
真是焚决交出来了，以上几段话多看看吧。
以后类似的话可能不会再重复了，嗯。
不要只在涨的时候相信，更要在回调的时候坚定。
周末更新计划：
明天更新大宗商品，今天可以许愿，这也算是圈友福利吧，有想了解的可以留言，会酌情考虑。
另外周日可能会有更新，到时候看吧。
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附一张铝的库存图：
电解铝的社会库存上周去库5万吨，维持高速去化。以45万吨为目标库存，从145万吨算起，目前还剩42.8万吨的进度，完成度58%。
去库速度相对于上周的2.3万吨又加快了一些。
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一个喜欢保护韭菜的博主，希望大家少少踩坑，多多赚钱！！！
💬 评论区 (19 条)
- 李小胖 (53 分钟前): dang哥早，今天起了个早，有个问题请教一下。最近复习到宏观分析那篇，关于熊陡什么的，在国内的话也是看长短期国债的利差变化吗？还是说美债的变化就代表全球。
- ↳ MR Dang: 还是要看美债，影响更大
- ↳ 李小胖: 收到，谢谢dang哥
- Leckie (53 分钟前): 可以的 贵金属还是等来了
- 红领巾的红 (51 分钟前): 七月回本了
- ↳ MR Dang: 恭喜了
- 泰格 (51 分钟前): 科技属性的资源，是套保天才那家么
- ↳ 哆哆哆哆哆啦A梦: 嘉熙
- 轻舟 (50 分钟前): d哥，电网设备可以进了吗
- ↳ 未来可期: 能告诉我哪家吗，好心人
- ↳ 哆哆哆哆哆啦A梦: ETF
- 吸吸 (50 分钟前): 许愿VC
- ↳ MR Dang: 收到
- ↳ 牛教授: +1 抗日神剧真是刺激，一天两集联播，一天停播不放。
- ↳ 化石的岁月: +1
- 梭哈暴富 (50 分钟前): 许愿周六，讲讲厄尔尼诺，糖，制冷剂，橡胶，有机硅，秋天快到了，基本面咋样
- ↳ MR Dang: 收到
- syndra (50 分钟前): dang 大，请问广州有朵白白的云，我感觉还是白云呀，不是乌云，is it reasonable？
- ↳ 恰是那台机器脉冲的颤跳: 我昨天也入了点，胆子小，就奔着三点几的股息率来的
- 晴风 (50 分钟前): 4月到6月亏了20%，7月一个月回本了
- 阿普杜拉阿巴斯 (49 分钟前): 波兰害怕被闪击
- ↳ MR Dang: 哈哈，危机意识拉满了
- Anony (49 分钟前): 越开心越要谨慎。
- ↳ MR Dang: 共勉
- Cherry (49 分钟前): 看着昨天账户新高，想想六月跌到绝望的日子，谢谢那个时候Dang的平和淡然和时不时给的心理按摩，谢谢special的银行，也谢谢那个坚持下来的自己
- ↳ MR Dang: 最后那点是最重要的，祝好
- ↳ Cherry: 在我这第一点最重要，没有你，我坚持不下来，你重塑了我的投资观，且经过实践检验，真诚的说句谢谢
- ↳ 盐湖凉开水: 同新高
- ↳ Cherry: 同喜同喜
- 摸鱼 (49 分钟前): 银行黄金生产消费，只看今年的话，现在低位的主要就是黄金了
- 泰格 (49 分钟前): 昨天遇到了一个急事，为啥有的债是竞价申购，可用资金全给冻结看不见了，大部分都是配售申购啊d哥
- ↳ MR Dang: 信用申购不冻结，竞价申购会冻结。。
- 羡川 (48 分钟前): 梦开始的地方是锡吗。存储的最近一个月被爆锤，基本逻辑发生变化了吗，还是超级周期吗
- ↳ 西红柿炒番茄: D 大这边锡的逻辑一直和科技没关系 看储采比
- 焚琴煮鹤戏无盐 (48 分钟前): dang老师好像每次新高都是银行拉起来的 解读分红是整了点锡 哈哈，又同步了，不过我是前几天加的，预支了分红🤤 期待分红后续加点别的也给大伙儿说一声
只能说不要只在银行涨上天的时候相信银行，银行赖在地上装死的时候也要相信他
- Myth Tian (48 分钟前): D大，磷肥的出口快放开了吧，现在找云家小妹谈谈如何？
- 跑的非快 (47 分钟前): 科技属性高的资源类行业？钨？
- ↳ 梭哈暴富: 也买了
- 秦时月 (47 分钟前): Dang大，美元指数跌了1个多点这是加息概率影响的么，科技反弹也和加息概率降低有关么