财经早餐 2026-07-20
自动抓取于 2026-07-20 08:03:40 GMT+8 来源: 小红圈 (red-ring.cn) | 圈子: 红运Dang投 (ID: 27593)
原文
周末期间发酵的比较厉害的事情，还属之前发布的Kimi K3的大模型：
简单的说，就是月之暗面最新的模型不仅完全开源，而且性能媲美顶级闭源模型，比如Claude Fable5，GPT5.6 Sol。
在外媒上这款模型获得了盛赞，被称为又一次的Deepseek时刻。
当然说的是媲美，整体性能上还是有差距的，只是个别单项性能超越了一众好手。
这件事对西大的资本市场有不小的震动，当天量的资源堆砌没有取得相应的领先优势时，资本市场对这些投资是否能取得与之相配的回报产生了一丝怀疑。
同时月之暗面的IPO信息也被传出：
根据报道，月之暗面很可能赴港上市，参考其他在港上市的大模型企业，月之暗面的估值也不会低的。
这里面可能有一些相关的投资方向可以挖掘，比如股权关系之类的。
Deepseek的V4也快登场了，根据目前传出的消息，相对Kimi K3，在价格上会更有优势。
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维稳出手：
诚通和国新是全国仅有的两家国有资本运营公司，地位特殊。
昨晚同步发表了增持公告，一个近百亿，一个500亿，增持对象主要是央国企。
呵护市场的态度很明确了。
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周末期间美伊局势又有进展，两边都没太留手，互有伤亡。
现在这方面消息对资本市场的影响越来越小了，所以只是顺便提一嘴。
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电池行业：
本身消费税的税率不是很高，但是政策出台一般都是配套的组合拳。
之前消费税对锂电和硅光伏电池都是有免税政策的，现在只剩钠离子电池，固态电池，燃料电池和钙钛矿电池这些。
不免税的，成本压力会增加，相对免税的品种，性价比优势就会降低。
钠电池和固态电池本来就对锂电行业虎视眈眈，现在来这么一手，锂电产业链日子只会过的更艰难。
锂电行业之前表现不佳，有时候让人摸不着头脑，现在看来，还是有部分资金预测到了更远的未来。
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WAIC十大镇馆之宝：
官方没发布海报，只公布了名单，这是我丢给Ai，让Ai做的，还像模像样的。
十大镇馆之宝，直接强关联对应的有5家相关上市企业，两家港股，三家A股。
其中曙光8000作为头牌，定位是国产算力基础设施的标准化样板，长协订单多，是某些算力中心的招标参考标准：比如他的PUE只有1.04，远低于国家的1.3红线。
另外还有一个讯飞眼镜，定位是翻译场景下的B端采购，因为可能卖的比较贵，C端需求比较有限。
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飞天茅台涨价：
53度500ml的就是俗称飞天茅台的那一款，一开始在i茅台是1499，后来涨到1539，现在涨到1639。
涨价的底气是因为现在市场上还有点溢价，零售终端成交价还在1700附近，散茅回收价也在1600以上。
这样一来，涨价后套利空间几乎就没了，羊毛党遭遇史诗级削弱。
经销商的日子也更难过了。
对茅台来说，好消息是进一步释放利润，坏消息是溢价空间已经被填平，以后想再这么释放利润，难度就大了。
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易中天里两家公布业绩：
这家半年报预告11.2亿到13亿之间，取中位数大约是12.1亿。
一季度是4.9亿，推测下来二季度大概是7.2亿，环比增速不到50%。
只看业绩还是可以的，问题就是估值也给的很高，预期打的很满。
这家企业前几次业绩MISS都被市场选择了原谅，这次其实相对前几次的业绩不算很差，不知道市场会怎么选择。
另一家站在光里的企业半年度业绩预告是70亿到80亿之间，取中位数为75亿。
一季度是27.8亿，推测二季度大概是47亿左右，环比增速大概70%，算下来估值比上面那家要便宜一些。
讲道理这个业绩还是不错的，同环比增速都不赖，可能超出了部分投资者的预期。
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大宗商品：
受美伊局势影响，原油价格在周末期间大幅上涨，涨幅七八个点。
其他有色品种表现尚可，也多有一定涨幅。
外围市场：
上个交易日美三大股指回调，纳指领跌，科技板块普遍表现不佳，仅油气相关的行业有比较好的表现。
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上个交易日个人组合净值回撤一个多点，银行纳米绿，资源绿两个，消费绿两个半，电网绿四个半。
市场还是相当惨烈的，400多只股票上涨，5000多只待涨，中位数是跌了四个多点，
所以怎么说呢，亏四个以内已经算不错了，不掺任何水分的评价。
这样一来量化因子把黑色星期四加进去还是不够完善，应该把黑色星期五也加进去，一周只参与前三天，胜率说不定能再进一步提高。
好吧，这个笑话并不好笑，实在是怒其不争啊。
事已至此，个人认为也不宜过于悲观。
涨的时候不相信“慢”，跌的时候不相信“牛”，都是情绪推动的结果。
通过宽基ETF的数据和诚通国信公告来看，维护市场信心也并没有只停留在口号上。
我们的市场融资功能比其他市场要完善的多，要想发挥好这个功能，也是需要给市场注入更多的活力的。
同时还要把握不能把泡沫吹的太大，累积过高的风险，所以最后的表现就是吹一吹，停一停，再吹一吹。
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本周前瞻：
1，今天有关部门要开会研究稳定市场。
2，今天公布东大发电数据。
3，今天公布LPR数据，很久没变过了，市场预期不变，保持在3%。
4，周四公布西大初请失业金人数。
5，本周有几家重量级的美股企业发布财报，比如谷歌，英伟达，特斯拉等。
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今天是新股缴款日，中了签的一定要留够资金，别白忙活一场。
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公告速递：
某交易软件公司：
发布了2026上半年业绩预告，同比增长75%到95%之间。
简单的半年报乘以2，全年大约是18.5亿，对应的估值大约90pe。
但是这家公司不太适用这个方法，因为结算周期的原因，一二季度是淡季，三四季度是旺季。
如果按照增速测算，取中位数85%增速，去年全年32亿，今年全年可以达到接近60亿，目前估值不到30pe。
两种测算方式下，估值差距很大，主要是因为三四季度占比很高，一二季度不具有决定性影响。
而机构对该企业的一致性预期大约在40亿到45亿，卡在了两种测算方式中间。
就商业模式来说，交易软件的业绩和券商有点类似，都依赖市场交易的活跃度。
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一个喜欢保护韭菜的博主，希望大家少少踩坑，多多赚钱！！！
💬 评论区 (19 条)
- 顾慎为 (今天 07:02): 刚看完球还在回味中😋板鸭粉丝爽死了
- ↳ MR Dang: 哈哈哈，是买了么
- ↳ 顾慎为: 没有没有，只是单纯的热爱足球，开赛一直看好夺冠
- ↳ MR Dang: 纯粹的热爱，好事
- miokali (59 分钟前): 早安，dang大看决赛了吗
- ↳ MR Dang: 看了！
- ↳ MR Dang: 还得是三四名互相刷数据更好看。。
- ↳ 川: 锋线不行看得我快睡着了
- 九环银光锐语 (59 分钟前): 海峡对资本市场的影响是否被低估了
- ↳ MR Dang: 我觉得影响来自于两方面，一方面是存量影响，就是海峡那里已经堵的船越多，影响越大，现在经过前一段时间的放行，船已经少了。另一方面是变量影响，就是海峡通行船只数量变化量。以前通行的多，影响就大。现在通行的基数已经低了，影响会小一些。
- ↳ 九环银光锐语: 原油期货似乎在计价无油可运，股票市场（比如海油、宝丰）还没有
- Nathan (58 分钟前): 早，上一个交易日收益😂
- ↳ MR Dang: 哈哈哈，红的业已经击败90%以上投资者了吧
- 夏天不愿睡觉 (58 分钟前): 我都在脑补要是锡真到20那就刺激咯
- ↳ 顶花带刺丶小黄瓜: 那就梭哈
- ↳ 此情可待: 今天感觉要反弹了
- ↳ alonso⁵ᴳ: 锡怎么突然涨2.7，比别的都多，利好今天情绪
- 雲雲 (57 分钟前): 早，看完球赛开始补觉～
- ↳ MR Dang: 你是真球迷，而我只是个看热闹的
- 子午线 (57 分钟前): 两个请教：1、像逆子这种股票，不太可能直接V上去吧，至少有个圆弧底。2、最近好久没有新的推荐，去年那些老登还能继续拿吗？
- ↳ 少年他的奇幻漂流: 1.短期波动不可预测
- ↳ 少年他的奇幻漂流: 2，锚定股息率
- ↳ 少年他的奇幻漂流: D哥不择时，你要是有自己的方法论，那就按照自己来🤗
- 愿以深心奉尘刹 (56 分钟前): 刚看完球赛，准备吃个饭再回去休息，今天休息一天，赶上看决赛，梅总的最后一舞，也算是有个纪念了。
- 愿以深心奉尘刹 (54 分钟前): 我的电池etf，话说之前的大跌理由不充分，现在知道是政策变动导致的，那现在政策落地了，是不是利空出尽该反弹了啊。
- ↳ MR Dang: 这说不好啊，因为不知道后面会不会继续跟进其他政策
- ↳ 大A战士久留美: 我觉得不是，“利空出尽是利好”的前提是利空人尽皆知，这样才能被市场充分计价，如果是内部消息的话，那另当别论
- MR H 新任华尔街之狼 (54 分钟前): 电池的影响对宁德影响怎样，目前看宁德是不是还算有性价比
- ↳ MR Dang: 一线品牌相对护城河深一点，但也是有影响的
- Taotao (51 分钟前): 老师早，针对两家公司维稳公告的解读，央国企放在前面，科技企业和宽基放在后面，意思是优先央国企好人股吗，这个会不会有点过度解读了😂
- ↳ MR Dang: 人家主业就是央国企运营平台，你说呢
- Leckie (51 分钟前): 没中 只能半路看着加了 还是没把规则研究透 早知道让我老婆把钱转给我就可以稳一签了…
- ↳ 吴京: 那样可能亏更多😂
- 梭哈暴富 (50 分钟前): 涨了就跑，不接盘
- 澳气凌云 (50 分钟前): 好冷清啊，是不是一些评论被删了？
- ↳ MR Dang: 很久没来了吧，现在这种情况很正常
- 数星星的人 (50 分钟前): dang佬 A股每日涨跌幅中位数这个数据可以在哪里看到
- ↳ MR Dang: 自己在全市场涨跌幅拉就行了，实在懒得拉可以问ai
- ↳ 焚琴煮鹤戏无盐: 同花顺上有个同花顺全A（沪深京）
- 每天都可以游泳 (47 分钟前): 中金 城通 国新体量和级别谁更高呢？
- ↳ MR Dang: 国新超万亿了，诚通不到5000亿
- 夏天不愿睡觉 (46 分钟前): 有学长可以解答下吗 维稳这个，500亿算多吗，央国企这一类维稳的意思是少跌吗？
- 文载之 (43 分钟前): 老师，据说上头对周五的表现很不满，这公家的也动起来了。那其他的会跟着动吗？
- ↳ MR Dang: 短期波动不好说，但是我个人觉得目前这个估值水平，潜在的机会略大于潜在的风险
- ↳ 文载之: 好诶，谢谢老师
- ↳ 夏天不愿睡觉: 是哪个板块？还是指整个市场？
- 野狗道人 (40 分钟前): 佬，我认为郭嘉队进场也是托而不举，您觉得呢
- ↳ MR Dang: 这个不好揣测的，现在是结构性市场