大宗商品更新
自动抓取于 2026-07-13 09:20:53 GMT+8 作者: MR Dang | 发布时间: 前天 08:08 来源: 小红圈 (red-ring.cn) | 圈子: 红运Dang投 (ID: 27593) 原文链接: https://www.red-ring.cn/post/27593-2459307
原文
好久没更新大宗商品了，这个周末照例更新一下。
有些读者是新来的，所以大概介绍一下，这是一个付费应用上的信源，在大宗商品上属于国内第一梯队。
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首先是最近30天的商品价格变动情况：
这些里面，可以挖掘的投资方向，一个是制冷剂，不过现在估值比较高，值博率一般。
二师兄，适合择时水平高的投资者参与，我把握不住。
铟是大热，没有低估的挖掘机会。
洋葱大蒜这样的农产品没有对应的标的。
所以剩下的就是溴化丁基橡胶，三氯乙烯和乳清粉可以看看。
溴化丁基橡胶和三氯乙烯是炼化这条线上的，炼化水深，非必要不参与。
到是乳清粉有点意思，价格目前算刚起来，易涨难跌。
乳清粉是奶酪的副产物，我们主要依赖进口。
所以两个思路，一个思路是看上游自产乳清粉，不过这类企业一般乳清粉占比都很小。
另外一个思路就是抛弃乳清粉，看乳清粉的替代品，比如植物蛋白和微生物蛋白这样的行业。
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几个行业的盈利情况：
能源类改善明显的是二甲醚和丙烯。
二甲醚是甲醇的下游产品，1.42吨甲醇生产1吨，企业吃的是两者的差价。
丙烯的话，大家很熟了。
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化工类前面都是制冷剂，都是老朋友了。
然后就是聚四氟乙烯改善明显。
这个行业的产能分布如上。
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合成橡胶还挺景气的，比如异戊二烯：
产能分布如上图。
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化纤类边际改善的有涤纶工业丝，活性染料。
染料利润还可以，处于年内高位。
产能分布如上。
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农化这块，磷酸和黄磷比较好一些。
磷酸产能分布如上图。
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造纸还是那样子，变化不大。
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大概过一下基本情况，下面是圈友部分许愿的品种。
脂肪醇：
边际改善还可以：
蛋氨酸：
从高点回落挺多了。
锡：
库存数据：
环氧丙烷：
不太景气。
顺酐：
有一点边际改善的苗头，但依然难言景气。
镍：
一般般
钴：
棕榈油：
钛白粉：
商品价格高，是因为成本推动的。
因此硫酸法制备就比较亏，氯化法和盐酸法有优势，类似油化工和煤化工的关系。
硫酸：
可以和上面的连起来看。
磷矿石：
价格半年了都没变化。
碳酸锂：
价格还行，不是很差。
社会库存，缓慢去库。
产能靠前的企业分布如上。
丁酮：
不太景气。
锑：
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公告速递：
某铝企发布了2026半年度业绩预告。
说实话有点出人意料，因为根据一季度的业绩，一度怀疑是不是哪里算错了，对半年报没那么有信心。
半年业绩预告中位数取155亿，一季度是67亿，倒推二季度就是88亿，环比增速大概是30%左右。
简单的乘以二，全年310亿，目前对应估值大约6PE。
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看到这里的，都是有相当的长文阅读能力的了，周末随便唠唠。
投资里最重要的品质之一就是实事求是，独立思考。
就拿铝这件事来说，很多人说这是周期顶，逻辑有问题。
原来我投铝这个行业的逻辑就是需求随着GDP增长，供应端有限制，所以是一个供需关系比较简单的行业。
现在这个逻辑，GDP增长这部分还是比较明朗的，需求增加也是大概率事件。
要说有变数的，就在后面的供应限制，比如东南亚的新建产能。
但是铝这个行业，是有规模效应的，而且极度依赖电网，东南亚这块的建设还是相对落后的。
再退一步来说，假设一两年后建好了，和我们这样的卷王之国比拼普通制造业，成本上未必有优势的。
铝确实回调了很多，但是如果抛去那些K线图，其实盈利能力是在提升的。
这是行业层面的，我觉得目前的逻辑没问题，有问题的是买的有些贵了，因为确实想不到市场会这么极端。
而企业层面的，经营方面也没看出什么问题，比如之前说的沸沸扬扬的什么电网定价，利益输送，从财务数据上确实看不太出来。
变数就在于派息，这个还是要以公告为准。
铜的话，目前部分企业也发了派息公告，态度上没得挑，数值上的话，算是符合预期。
按照以前我胆大的时候，如果10%的试错仓位给跌到6%了，最后发现是错杀，那我就一把加到30%，随便反弹点就赚钱了。
现在不敢了，经历的越多，胆子越小，没有分红兜底还是怂，不敢乱来。
走得远比跑得快重要的多。
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一个喜欢保护韭菜的博主，希望大家少少踩坑，多多赚钱！！！
💬 评论区 (20 条)
- 瑞布克 (前天 08:08): 周末好
- ↳ MR Dang: 周末愉快
- 索尼又涨价了 (前天 08:08): 老师早上好，辛苦了
- ↳ MR Dang: 早
- 西红柿炒番茄 (前天 08:09): 江浙沪闽的朋友们注意安全
- ↳ MR Dang: 哈哈哈，昨天看好像是风力降低了
- ↳ 西红柿炒番茄: 今天早上又升级了
- ↳ MR Dang: 眼壁置换完成了？
- ↳ 西红柿炒番茄: 对
- ↳ 西红柿炒番茄: #台风巴威又变强了#【#巴威再增强为强台风级#】今年第九号台风“巴威”今天零时再度增强为强台风级，今早6点，“巴威”的中心位于距离浙闽交界东偏南方向约540公里，中心最大风力有14级。预计，“巴威”将以每小时30至35公里的速度向西北方向快速移动，强度变化不大。#台风巴威位置#逐渐向浙闽沿海靠近，将于12日凌晨在浙江台州至福建福鼎一带沿海登陆（强台风级或台风级，13～14级，38～45米/秒），登陆后向西北转偏北方向移动，强度逐渐减弱。
- ↳ 摸鱼: 我昨晚上刷的时候不是说17级吗
- ↳ 西红柿炒番茄: 那是老早之前了
- ↳ 乌获: 没有萨摩耶这么温柔 哈哈
- 爱穿粉的熊猫 (前天 08:11): 期货价格上涨带来的改善一定能反映在股价上吗😂
- ↳ MR Dang: 不会
- 赵向阳 (前天 08:11): 最近在健身，大部分健身其实只会选择乳清蛋白粉，因为吸收率更好
- ↳ MR Dang: 所以越来越贵。。
- ↳ 喵喵: 某种角度说明健身的人越来越多了啊
- 盐津 (前天 08:11): 逆子预告一出，我都愣了，这数据填错了？
- ↳ MR Dang: 也可能说明里面没有天眼星人。。
- ↳ 盐津: 逆子都打了我半年了，业绩验过牌了，能不能不打我了😭
- ↳ 焚琴煮鹤戏无盐: 这么好的业绩哦，收盘就公布了，尾盘照样下杀，说明保密做的还是不错的。 能侧面佐证公司还不错
- ↳ 夜里看海: 有天眼星人的，我们波波总在港桥26块钱的时候，就通过内幕发现股价与业绩不符，杀进去10亿，结果被套25个点🤣
- ↳ 盐津: 也有可能是更暗黑的，趁着大盘回落再杀一波😂
- ↳ MR Dang: 哈哈哈
- ↳ 研道: 说不定是天眼庄家刻意为之，周一看看他们怎么操作吧
- ↳ 焚琴煮鹤戏无盐: 感觉不太可能吧 周一根本就没有低吸的机会了
- Arvin (前天 08:12): 那不加到30%，加到15%如何评价呢？回本难度也降低不少吧
- ↳ MR Dang: 加仓不是为了摊低成本，而是持续不断的看好，不看好就不要加
- ↳ 研道: 老师的经验就是任何时候都不能不看股息率
- 朝阳红彤彤🏵 (前天 08:12): 我胆子大😂
- ↳ MR Dang: 冷静，bro
- 滔滔不绝🇨🇳 (前天 08:12): 我已经上班了
- ↳ MR Dang: 周末还上班？
- ↳ 滔滔不绝🇨🇳: 这就是不好好读书的后果😫
- ↳ 笑: 好好读书 也得加班
- 数星星的人 (前天 08:14): 巨化股份上半年经营数据出来了 dang佬怎么看 营业收入同比增长7%
- ↳ MR Dang: 一般般，可能比我预期低一些
- 笨小笨 (前天 08:14): 所以，宏桥的业绩是超预期的吗？
- ↳ Sun: 其实不算，落在券商一致预测区间内
- ↳ 摸鱼: 是符合预期。但是根股价比应该算超预期了
- 一灯如豆 (前天 08:16): 您别说，研报平均数预测还真挺靠谱！！
- ↳ MR Dang: 这方面看研报还是比看论坛靠谱的
- ↳ 三哥数签签: 我们都能算出来，机构早就明牌了，不存在信息不对称
- ↳ 新手: 这个是哪个软件
- ↳ 烟凫: 招商证券
- ↳ 啦啦啦大神: 不存在信息不对称 还这个价格那说明价格就是对的 就是市场定价
- ↳ 一灯如豆: 我用的华泰涨乐通，其他证券软件应该也有
- ↳ 一灯如豆: 其实有偏高一点。虽然有的时候没有信息不对称，但是有的行业和公司也会存在不及市场预期、大超市场预期的时候，这研报平均数应该可以代表部分市场预期。
- ↳ 三哥数签签: 是的，机构早几个月的预测就和现在没有什么偏差，说明机构对股票定价是准确的，现在的pe就是合理的。下周可能因为散户的情绪推动冲一波，择时能力强的可以吃一点波动。 但是，两长的吸血，科技的崩盘，一定会带动一波市场整体情绪性下杀，估计会杀到10块钱下面去，这个时候重新买回来的机会就到了，不知道这个是不是D大等的击球点。
- 雲雲 (前天 08:16): 周末愉快～
- 免五哥 (前天 08:16): 乳清蛋白的下位替代提一个酵母蛋白
- ↳ Tommy: AQJM?
- ↳ 免五哥: 是的，目前也还在低位，当然什么时候利润能爆就说不准了
- 顶花带刺丶小黄瓜 (前天 08:17): 这，，，我还想它跌到10块呢，，，
- ↳ 三哥数签签: 也许有机会，尤其是两长吸血，科技爆了后
- ↳ 韩雪: 可别了，那都脚脖子了
- ↳ 顶花带刺丶小黄瓜: 正好加仓！
- ↳ 三哥数签签: 市场情绪从来不会把价格杀到一个合理的位置就不杀了，一定是过犹不及
- ↳ 再喝奶茶就是狗👀: 我也在等它到10块，然后半仓杀进去😁
- 诗云 (前天 08:18): 懂了懂了，一把加到60%，梭哈铝王，涨点就回来了。
- ↳ MR Dang: 。。。。吓人
- ↳ 诗云: 哈哈，玩笑。 我单股不超15%
- ↳ 韩雪: 你的子弹够多！
- ↳ fighting: 直接加到200%好了
- ↳ 诗云: 看了近期的能源规划，碳中和，感觉bf长期确定性太强了，值得重仓。 我总觉得从周期上讲，未来几年是石油的大周期，油价下不来的。毕竟全球各国前些年石油资本支出欠的太多了，现在这些油田产能要慢慢下降了。
- ↳ 勇闯A股: 最近氟化工回调不少，制冷剂行业算是长期看好盈利吗，还是周期属性，三个美跌不少了，想进去博个反弹
- ↳ 勇闯A股: 我红桥和☁️铝都是高位买的，给跌麻了，希望赶快涨
- ↳ 三哥数签签: 我的感觉是相反呢，碳中和就是要减少化石能源使用，石油消费减少了，油价就要下跌，那煤化工就没有优势了
- 免五哥 (前天 08:18): 合成橡胶特别景气那可不可以倒退天然橡胶也要进入景气周期了
- 三哥数签签 (前天 08:18): 我算一下胆大哈，25%仓位跌到15%，应该一把加到3倍75%。算了，还是胆小
- ↳ 韩雪: 子弹够多！我都不够那么多，补点慢慢T吧
- momo (前天 08:20): 7月以来海关在卡稀土出口，没有明面上的文件，但是含稀土的产品就是出不去，这对稀土行业是不是利空呀？
- ↳ MR Dang: 稀土最近利空消息还挺多的，报价也在降低
- 牛教授 (前天 08:20): 磷化工这一块，对应的有橙星，兴发，却没有云哥和田妹呢？
- ↳ MR Dang: 有的是磷酸，有的是磷肥，不一样的
- ↳ 明月又不圆: 看磷矿价格出于这几年低位，是我没看懂吗