财经早餐 2026-06-30
自动抓取于 2026-06-30 08:03:05 GMT+8 来源: 小红圈 (red-ring.cn) | 圈子: 红运Dang投 (ID: 27593)
原文
教育发展十五五规划印发：
整体看下来，有几段表述比较超预期，比如有关职业教育的：
以前主要是着力点在高职，现在规划的有中职，高职，职业本科，再加上专硕的话，相当于齐全了。
而且还给出了具体的指标，比如60所高职院校，200个实训基地。
还有就是有关Ai+教育的表述也比较超预期。
这方面的投资机会主要分两类，一类是硬件，C端的学习机，G端的智慧黑板之类的。
特别是后者，个别龙头企业目前估值不高，今年一季度业绩也不错，预期增速也挺高，估值处于相对低位，还是有一定吸引力的。
我自己也用过这类型的产品，家里有购买学校同款的希沃白板，用来教学非常得心应手，备课也挺方便。
另一类是软件，Ai职业实训，教育大模型和教育信息化解决方案。
但是总的来说，这是个比较敏感的行业，资本很难攫取到比较高的利润，投的时候需要想好其中的政策风险。
另外说句题外话，最近几天家里有高考生报专业的，师范类的可以谨慎点。
——————————
今天被11.86万亿刷屏了：
三星宣布11.86万亿的投资计划。
什么概念呢，韩国去年GDP差不多是13万亿左右。
相当于三星宣布未来十年再投一个韩国出来。
但是市场并没有买账，韩国股市昨天也没起飞。
市场希望的是投资是因为有利可图，是利润驱动，是公司自愿，而这个在外界干预下做出的投资决策，会让市场担忧投资回报率的问题。
不过不管怎样说，这个饼确实够大，得一段时间慢慢消化的。
饼还没吃完，存储三巨头又在西大被集体诉讼了，事情变得有意思了起来。
——————————
医保谈判：
买过创新药的投资者都知道，往年一说医保谈判，新闻报道里就是灵魂砍价，让利x成，然后药企代表面露难色，其他人开始拍手称快，大呼过瘾，接下来的剧情就是一开盘药企股价就开始表演跳水。
今年的剧情因为医保谈判超预期，所以和往年画风明显不一样了。
为什么医保对医药股如此重要呢？
我说几个数字吧：去年医保支付规模超过三万亿，占医疗支出的一半以上，个人支付和商业医保加起来都比不上。
能不能进医保，对药企来说是云泥之别。
今年医保初审通过率92%，比去年的84%明显更高。
还有就是两个月前权威部门发布的《关于健全药品价格形成机制的若干意见》，明确提出了“创新不集采，集采非创新”，算是打消了这个行业最大的不确定性。
这行目前估值处于底部，基本面边际变好，看起来值搏率还是可以的。
但要说这些消息有多震撼，直接刺激板块大涨，那也不至于。
这就像一根被挤压了很久的弹簧，市场只要一松手，随时可能就出现短时间的反弹，但是猜测市场啥时候松手，是很难的。
普通投资者也根本没精力去盯着管线追踪，因此如果想参与可以考虑ETF，更稳妥一些。
我自己的话，对这行有些不太好的滤镜，所以没有纳入考虑。
——————————
西大修改核心PCE计算规则：
一共三项大修改，最主要的是其中一项有关资产管理服务费的修改：
以前的计价方式里，如果美股走高，资产管理规模就会变大，资产管理服务费也会增加，就会推高通胀。
现在修改后，变成以工时进行衡量，也就是说虽然资产管理服务费增加了很多，但是管理人员上班打卡时间没变，那就不算通胀。
有投行分析师认为这些手段是压低通胀的捷径，可能会降低核心PCE约0.2%。
——————————
锂矿复产：
堪称锂矿界的霍尔木兹海峡，碳酸锂多头最严厉的父亲。
锂这个行业是供需最复杂的品种，数据不透明，而且供需双增，历史上波动又大的吓人，利益方还特别多，消息真真假假的，交易很难做。
之前普遍预测三季度开始复产，现在突然报道安全生产许可证已经齐全了，可能会引发市场对供应端宽松的担忧。
——————————
日元汇率破近四十年新低：
这说的是日元兑美元的汇率，由于红票子比绿票子更强势，以红票子计价的话，日元早就破新低了。
尽管日央行已经加息，但是因为贬值死亡螺旋的存在，所以效果不佳。
死亡螺旋大概的原理如下：
日元贬值 → 进口能源/粮食成本暴涨 → 贸易逆差扩大 → 日元进一步贬值 → 通胀加剧 → 央行不敢大幅加息 → 日元继续贬值
日元贬值大背景下，日股潜在受益，因为对外资来说，估值会变低，吸引力会增加。
对岛国车企也算利好，出口汽车价格会更便宜。
今年咱们国内油车二手车的估值体系都崩了，以前的高保值率神话车型直接玩了个高台跳水，和日元贬值压制新车售价也有关系。
——————————
美的空调后续：
半年出货量超过20万套，全年简单的算40万套的话，比之前预期的20到30万套要多，贡献的营收可能达到30亿，相较于公司四五千亿级的营收来说，不是很明显。
——————————
大宗商品：
隔夜大宗商品表现不佳，原油小幅反弹，有色集体回调。
沪铝来到了2.25万，伦铝跌破3100美元，已经跌破南欧国家比如意大利和西班牙的成本线。
A50期指合约换月了。
外围市场：
美三大股指收红，纳指领涨，科技股表现不错，软件硬件都在涨。
——————————
昨天个人组合净值回血半个点，银行纳米红，资源三个点，消费两个点，电网绿一个。
三大指数都是红的，不过待涨企业有2900多家，而上涨的股票只有2400多家，意味着中位数是下跌的。
行业风格比较均衡，老登和小登都有所表现，恒科也支愣了起来。
——————————
公告速递：
某白银企业公布了上半年业绩预告，同比增速看着还行。
但实际上就算假设业绩可以持续，目前的估值也接近20pe了。
何况银价已经从高位膝盖斩，业绩可持续性存疑。
更不要说实控人还发生了意外。
银企这一轮涨的太疯了，透支了太多潜力，导致现在股价即使已经只有高点三折，估值看着依然不便宜。
每次看到白银就想到了几个月前刷短视频，人手一块白银板料的盛况。
——————————
一个喜欢保护韭菜的博主，希望大家少少踩坑，多多赚钱！！！
💬 评论区 (19 条)
- 逐字研读三遍 (59 分钟前): teacher，能讲讲创新药不太好的滤镜是怎么回事嘛？
- ↳ MR Dang: 因为老出行业外的黑天鹅，就像蛋蛋被人攥在手里，不知道攥着的人啥时候捏。。
- 天天 (57 分钟前): 昨天铝期货这么跌资本做空的逻辑是什么呢？
- ↳ MR Dang: 这个要问空头怎么想的了
- ↳ 天天: 确实是，铝算不算是中国比较少的有定价权的大宗呢？
- ↳ 明月又不圆: 我觉得要么就是认为需求不行，要么就是电解铝厂套保，甚至买股票的套保也不少
- ↳ 天天: 以前冷战，航天军工对抗民生，现在是ai战，芯片大模型对抗消费工业。。。
- ↳ 摸鱼: Ai战用的是锡
- ↳ 天天: 不只是金属锡，铜，还有产线产能资金，电等等的，全方位的
- ↳ 当哒当: 铝的大空头不就是电解铝厂吗？是否说明产能过剩？
- ↳ 摸鱼: 要看量吧，铜要看对应的电网建设。 铝的话要看能不能超过房地产等降低的需求，还要看其他国家新增产能
- 卷心菜 (55 分钟前): 逆子啊逆子，哎，回本遥遥无期了
- Pearl (54 分钟前): 不快乐的六月马上过去，希望七月好起来23333
- ↳ MR Dang: 哈哈哈，希望玄学发力了，六月太惨了
- 焚琴煮鹤戏无盐 (54 分钟前): 师范类要谨慎点的话，提前批的国家级公费类师范生怎么样呢？毕业以后包分配…
- ↳ MR Dang: 不要考虑了，真的，钱少事多伤身体，可以让圈里的教师现身说法。。
- ↳ 糖果: 这种分很高的
- ↳ 大A战士久留美: 并不包分配，我记得是先自己去找工作，实在找不到才会分配，能分配到的基本都比较…
- ↳ 牧余: 真的钱少事多伤身（手动微笑）
- ↳ 薇儿: 目前已经新招编制逐年减少，以后不包分配也许也有可能，而且钱少事多伤身体是真的
- ↳ 焚琴煮鹤戏无盐: 哦哦 这样啊
- ↳ 焚琴煮鹤戏无盐: 哦哦哦哦 知道啦
- ↳ 焚琴煮鹤戏无盐: 哦哦 好的 外甥分挺高的 提前批选了公费师范生+小语种…我劝劝他
- ↳ 长虹: 现在应该是学生变少了，我家孩子以前三个班，到现在就一个班了，有的幼儿园都开不下去了
- ↳ 大A战士久留美: 虽然小语种公费师范生确实不太行，但是还是建议你不要劝，因为现在没有哪个专业好过，绝大部分人都不喜欢自己的专业，如果他因为你而选了其他专业，那他大概率会在未来后悔为什么没有坚持自己的决定
- ↳ sin: 我们这边高中常见小语种有日语，韩语，俄语和西班牙语。学校没有招过任何小语种老师，也没有让富裕的英语老师发挥二外特长，全是和机构合作。小语种考试目前难度也在逐步增加，前几年学日语，现在学俄语。基本是哪科考试容易就学哪科，极不稳定。目前，数理化老师比较缺，历史老师快下岗了。钱少事多损寿命。
- ↳ 当哒当: 对，师范虽然趋势往下走，但现状依然比很多传统行业要好。虽然孩子变少了，但也变金贵了，现在幼儿园也开展0~3岁托管、一对一业务。现在小学一个班40人，比我们以前60人少多了，但教员人数不变
- 夏天不愿睡觉 (54 分钟前): 今天没有打野🙃
- 梭哈暴富 (53 分钟前): dang神，想问问男生和女生，分别推荐最适合的搞那些专业，考虑能坚持到毕业，不被AI取代
- ↳ MR Dang: 我个人觉得数学好，本科出来转各行各业的研究生都不赖，工科类，金融类，根据当时就业环境和个人喜好再选，比本科直接选，相当于多了 4年观察期
- ↳ 糖果: 我也想知道
- ↳ 糖果: 妈呀，数学是一般人能学的吗？当年我们学校的学神去了南大数学系，老是不及格，人都不自信了。
- ↳ 梭哈暴富: 小孩如何从小培养数学呢？
- ↳ 长虹: 数学看天赋啊哥，一般人没你那个智商哎
- ↳ ertg: 很多专业只有经验没有创新，被一个skill瞬间清零，要避开。
- ↳ 愚: 理学-数学类的话，可以看看相关专业的具体课程，好处是研究生转计算机 AI 金融方便，坏处是有些专业课挺折磨，如果想本科毕业考公基本只有三不限
- 这假酒有毒 (53 分钟前): D大早啊，请问如果触发了严重异动，是不是第二天最好挂跌停跑路？某MLCC龙头昨天没压住……
- ↳ MR Dang: 我对这些不太了解。。可以问问ai统计的概率
- ↳ 长虹: 风嘛
- ↳ 新鲜韭菜: 风看1000亿吧
- PPP (52 分钟前): 铝价算有效跌破23000了吗🤔
- ↳ MR Dang: 目前这个价谈不上景气了，算是普通，和年初一个价
- ↳ 明月又不圆: 股价先于铝价跌，跑也跑不了
- ↳ 茅坑刺客: 你应该盼着它赶紧跌到底，因为跌下来才有涨的预期
- 梭哈暴富 (49 分钟前): dang神，小学和初中的语数外，提升有啥好的建议不？
现在小孩自己喜欢学习，也没培训班，成绩前几。
- ↳ 摸鱼: 没事不要报培训班，打击了学习兴趣就废了
- ↳ 闻: 已经有效证明了家长少管少插手少啰嗦，孩子就能聪明自在成长的很好，逻辑不被干扰，自主性不被破坏
- Anony (49 分钟前): 看到铝价一路下跌，就想起当初第一篇写铝的文章说：铝价每提1%，铝企利润+10%，现在每降1%，利润自然也是-10%，股价都已经先跌为敬。这一课教会了我：就算有人说的头头是道，逻辑严丝合缝，周期股就是周期股，在顶峰进场就得接受瀑布跌。
- ↳ MR Dang: 哪有1%对应10%这么夸张。。
- ↳ 三哥数签签: 翻了一下以前的笔记，电解铝每跌1000块钱，毛利减少50亿，对应电解铝每跌4%，净利润下跌12%，不知道算的对不对。
- 婉辰 (48 分钟前): 党大，铜铝继续趴着是吗？
- ↳ MR Dang: 我已经躺了很久了
- 糖果 (46 分钟前): 我女儿今年高考，报志愿时发现全国大概有120所本科职业技术大学，西安有两所，热度已经很高了，很多人宁愿不上二本也要上这个。我还搜索了一些江浙沪和珠三角的职业本科，发现分数高的离谱，南方的观念转变的比我们快比我们早。
- ↳ MR Dang: 因为普通本科出来就是一个巨大的3500。。
- ↳ 梭哈暴富: 啥专业？职业技术大学
- ↳ 愚: 稳定就业一类的吧
- 闲云野贺 (45 分钟前): 黑板看 sygf ？
- ↳ 梭哈暴富: 打野？
- ↳ 闲云野贺: 不是打野 蹲中报吧
- ↳ 梭哈暴富: 一起蹲
- 小灿 (45 分钟前): 铝企股价算不算已经计提了商品的价格跌幅😅
- ↳ MR Dang: 铝价跌了15%，股价跌了50%。。
- ↳ 小灿: 属实难绷……
- ↳ 小灿: 不过按铝价变动1%影响3%利润来看的话，是不是好像也差不多？
- ↳ Erwin: 按照某研报1：3.3计算，正好是49.5，难绷。。
- Wang (45 分钟前): 说到白板，突然想起来在小红书刷到的这家公司之前的负面舆论😂
- ↳ MR Dang: 加班那个么。。
- ↳ Wang: 对，加班猝死那个
- 明月又不圆 (44 分钟前): 感觉老师买票有买烟蒂股的感觉
- ↳ MR Dang: 烟蒂有，因为烟蒂便宜，但是便宜的里面偶尔也有不烟蒂的，那就算撞大运了
- Trump (41 分钟前): 大D和各位圈友，985临床专业的想跳槽，比较看好什么行业？有在考虑上海深圳医疗器械外企或出口大厂🤧
- ↳ MR Dang: 你这也是转行重灾区了。。
- ↳ YogaMaster: 学医还转行吗？医学不是非常好吗
- ↳ Trump: 熬不动，心脏有点问题，夜班太痛苦了😖
- ↳ Trump: 大D有什么好想法不
- ↳ MR Dang: 外企不错🫢
- 顺利 (41 分钟前): A50突然跌了是因为合约交割了，换月了
- ↳ MR Dang: 你说的对，已经改了