财经早餐 2026-06-17
自动抓取于 2026-06-17 08:03:26 GMT+8 来源: 小红圈 (red-ring.cn) | 圈子: 红运Dang投 (ID: 27593)
原文
还是从统计数字开始说起：
首先是社零数据，对消费是当头一棒：
单月负增长的数据，以及整体向下的趋势，让消费板块再次承压。
第5月单月比前五月整体数据好的行业算是边际改善还可以的行业，只有两个，一个是饮料，一个是药品。
其他行业在5月面对的形势都比较严峻，数据上来说有点压力。
金银珠宝的话，上个月是负增长21个点，这个月是同比负8.9个点的增速。
有改善，但不多，依然是负的。
家电挺惨，单月同比负增长15.6%。
马上就是618了，压力有些大。
另外有些投资者会比较关心汽车，这个行业5月的数据也不是很理想，板块还是挺卷的。
房价方面：
3月份是17个城市二手房环比破百，4月份是16个城市环比破百，5月份是13个城市环比破百。
再结合之前央行发布的住户中长期贷款去杠杆的数据，结合房租数据，结合社零里的建筑装潢材料数据。
结论还是挺清晰的，趋势也比较明显。
现在这波科技热潮，让收入结构有往K形分布靠拢的意思。
相对应的，以后的消费品，房子，都是会往K形去靠拢。
要么去做非常高端的，针对新富人群投其所好。
要么去做低端的，满足基本需求。
做中端收入的生意会很难。
工业增加值：
5月份同比增加4.5%，比四月好一些。
分行业的话，技术制造业，计算机，通信，电力，热力算是表现不错的。
还有一些重要产品的产量。
比如前五月电解铝是1922万吨，五月份是389万吨。
前天高盛的研报里说今年4800万吨的产量，相当于后面7个月平均要生产到410万吨都不止，拭目以待吧，我个人觉得有点扯。
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日央行加息：
日央行加息到1%，这个符合市场预期。
自1995年以来头一遭。
不过同时公布了暂停缩减购债的计划，这里的用词是暂停缩减购债，而不是暂停购债，也不是缩表。
对A股来说，属于小幅的利空，可能会影响一些跨境套利资金的资金成本，但是整体影响有限，和接下来美联储的表态相比，不值一提。
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结算公司：
降低做市交易结算服务费，8折变7.5折。
主要是利好债券做市商，比如银行，券商什么的。
可以增加做市商的做市意愿，增加债券的流动性。
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光伏组件：
全钙钛矿面积65平方厘米的光电效率突破到了26.2%，刷新记录。
对光伏有了解的可能会发出“就这？”的疑问。
因为很多企业的晶硅-钙钛矿的组件都来到了34%以上光电转换效率，这个26.2%也太低了。
是这样的，目前技术路径根据材质分三大类，一类是晶硅，理论上限33%，一类是晶硅-钙钛矿，理论上限43%，最后一类就是全钙钛矿，理论上限50%以上。
新闻里这个就属于后者，虽然目前的光电转换效率还不够高，但是理论上限更高，属于光伏里的前沿方向。
另外它的优势还有材料成本低，还特别薄，可以做成柔性的，重量还轻的多，是太空光伏的理想材料。
但是缺点也很大，比如之前存在效率和大小的矛盾，只能在实验室做出小面积的来，面积做大了，光电转换效率会下降，
这次突破就在于，相对于以前的面积和光电转换效率，这次不但做的更大了，而且转换效率更高了，距离产业化就更近了一步。
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大宗商品：
原油重挫，重回80美元下方，跌幅四个多点。
有色整体回暖，工业金属表现较好，大约有一个点的涨幅。
农产品走的很强。
通胀压力有所缓解，10年期国债收益率下行。
外围市场：
美三大股指涨跌不一，道指收红，纳指和标普回调。
传统板块和银行之类的走强，热门科技股回调。
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昨天个人组合净值回撤大半个点，银行绿一个，资源绿两个半，电网红三个半，消费绿一个半。
整体行业风格还是老样子，科技强势，老登挨打。
以前看媒体报道日本社会的时候，反反复复提什么老龄化，低欲望。
当时就get不到那个点，为什么会低欲望，不消费？
理解不了，大家挣的也不少，不花钱还能干什么呢？
现在算是深刻体会到了，拿着消费股就能感同身受了。
消费和目前的收入不是关系最大的，而是和未来的预期收入关系最大，当大家都觉得要走上坡路的时候，消费热情自然高。
而现在Ai的冲击，除了科技行业从业者，其他行业的工作者潜意识里都有一种职业危机，对收入的预期就会更保守，消费也会更谨慎。
短时间内是很难扭转的，所以感觉我的消费板块要跟随我很长一段时间了，等着大家慢慢富起来。
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最近有机硅沾上了科技的光，比较火热。
有机硅这个行业属于反内卷比较成功的。
本来想单独发个帖子提醒的，不过想着持有的人也不多，到时候一发帖子，下面又全部是铝，遂作罢。
相关表述可以搜关键词，没记错的话应该是4月7日早报里重点说的行业。
短期内涨的多了风险就大，就这么简单，没别的理由，有相关仓位的注意下，没有的就当没看见吧。
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天然橡胶：
最近泰国的国储橡胶完成了拍卖，整体起拍价9.13亿泰铢，最后成交价12.32亿泰铢，整体溢价率34.82%，大幅超出市场预期。
虽然整体只有一万八千多吨，量不是非常大，但是溢价率这么高，显示出天胶市场已经在走厄尔尼诺的叙事。
国内的天胶价格目前又站上了一万八的关口。
另外澳大利亚气象局也确认厄尔尼诺已经发生。
目前主流模型里，大约有一半以上显示这次厄尔尼诺峰值强度达到1950年观测以来的最强行列。
所以农产品其实是一个比较确定的方向。
但是具体到投资标的，农业股大多都有暗伤，公司治理，财务数据都不怎么样。
感觉更偏向投机，而不是价值投资。
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一个喜欢保护韭菜的博主，希望大家少少踩坑，多多赚钱！！！
💬 评论区 (19 条)
- lalala (今天 07:02): dang大，冒昧问一下，您目前这种投资模式（半仓银行+25%资源+25%其他），近10-20年的年化收益率目前在什么水平呀，然后最大回撤大概在什么幅度，不知道方不方便回答。前天问过一次，真心发问不是来黑和串的。
- ↳ 观渔机: 这个你可以模拟回撤的，我感觉和你买的股票也有关系吧
- ↳ Taotao: 我入圈以来一直按照这个配置，不过我没买任何科技，之前五月底最大回撤大概在15%不到，D大应该10%以内吧
- ↳ MR Dang: 哪来的20年哦，这模式可没20年，早期比这个激进，整体收益率肯定远超指数。这个模式整体回撤比例最大的就是现在，哈哈哈，也算创造历史了。
- ↳ lalala: 收到，感谢！
- ↳ 顶花带刺丶小黄瓜: D佬估计也是出了天8才正式这样搞的，，，以我模糊的感知
- ↳ 钮祜禄.建国: 我比这个保守点，目前回撤一个多点。
- 梭哈暴富 (56 分钟前): 打野药王，饮料有课代表提示下？不会是白酒吧。
有机硅卖早了，😭 海南的胶有搞头
- 西红柿炒番茄 (56 分钟前): D大 您应该属于K型分化的上半部分 多多消费啊 经济复苏还得靠高净值人群🤣
- ↳ Mr.G R: 炒股的高净值人群才知道消费是负资产啊，钱生钱才是王道
- ↳ MR Dang: 我说我属于k形的下半部分你信么，真的，我消费欲望一点都不高
- ↳ 西红柿炒番茄: 我意思是可以多消费消费 哈哈
- ↳ MR Dang: 消费不起来，人年龄大了，吃不动，喝不动，走不动，玩不动。。
- ↳ Red: 生活中扣扣搜搜，股市里挥金如土，不要妄自菲薄，大A属于金融消费，大部分人都在回本的路上。
- ↳ 三哥数签签: 学习价值投资就要学全套，把每一分钱都变成企业资产，投入的每一分钱都在加厚股本。巴菲特芒格一辈子都抠抠搜搜的，巴菲特买了一个飞机还自责了很久。
现实中很多人学价值投资，赚到钱了就去挥霍大房子名车嫩模，知行不合一。
- 思睡昏昏 (55 分钟前): 可惜没有做空渠道，不然开消费空单包的
- 灰不溜秋 (54 分钟前): 就是不知道这轮牛市走到哪个进度条了，没买科技的还来不来得及，整个26年我堪堪保本，不知道大家财运如何。
- ↳ 顶花带刺丶小黄瓜: 亏35%了😭
- ↳ 十六: 买科技的血亏中……每天想回本……
- ↳ 梭哈暴富: 重仓铝，亏30%
- ↳ 静静: 亏20
- ↳ 风之罗盘: 3月入市，前三个月亏损22%，最近亏损13%。 回了一大口血。
- 天天7527 (54 分钟前): D大，农矛能算农业股么？
- ↳ MR Dang: 化工
- Arvin (53 分钟前): 啤酒还能继续喝么，消费太难绷了
- ↳ 梭哈暴富: 饮料，啤酒不算吧
- ↳ 顶花带刺丶小黄瓜: 你们都买啤酒了吗？我记得当时说啤酒是投机，五一前就得走
- ↳ 婉辰: 买了一直亏，就没赚过，也一直没走
- ↳ 钮祜禄.建国: 套在里头了，吃股息
- ↳ 焚琴煮鹤戏无盐: dang老师套住了就转型收股息了 我是反弹的时候跑路了
- ↳ 风之罗盘: 五一前跑就好了，那时候好像还是53元多。 我是最近49元左右抽资金清的。 当时想着天气热喝啤酒多嘛，股息又高。
- 大A战士久留美 (51 分钟前): 今天打算建个牛奶王的底仓
- ↳ 灰马: 不要急于出手，我3月份就是看着前2月统计的酒类消费数据不错就上车了10手酒老二，结果一买一个不吭声。亏了12个点超出我止损线斩掉了，现在回头一看，比止损的价格又多跌了15个点，消费根本没有底。
- AAA (48 分钟前): 同为炒厄尔尼诺的农产品，红枣空头太狠了，我现在就天天祈祷7月天气极端一点
- ↳ 有的，兄弟，有的: 服了，6.3他提了红枣之后就一直跌
- 木月 (47 分钟前): 一提醒过热底下全是铝太真实了哈哈哈哈哈哈😁。
- 大方 (46 分钟前): dang大 昨天我去开会一个院士将最近鸡蛋的出口很强强劲，尤其是高标准蛋，出口了37个国家，能否查一下相关数据
- ↳ MR Dang: 我扒一扒去，这种太细分的数据一般不好扒
- 化石的岁月 (44 分钟前): 咱是自建个股票版多天候基金😍，消费最近去商场逛得多，雪王和泡泡属于两个极端的热闹。
- ↳ MR Dang: 雪王。。回撤的也够狠的
- ↳ 大脸的姐姐: 持有雪王被暴打好久了😣
- Yang (36 分钟前): 怎么苹果又没消息通知了，莫名其妙的
- The king sea (33 分钟前): dang大说的Ai冲击我是深有体会，作为一名程序员，23年还只能辅助我，现在26年，我现在的工作已经90%由Ai完成，目前公司双休不加班，工作也轻松，工作忙可能都不会接触到投资，哈哈哈，待遇也是高于平均水平，妥妥的养老圣地，然后今年公司开始全面支持用Ai，选的glm5，真的是越用越感觉自己要噶了，没办法只能猛猛学了，再加上刷到一篇文章，《世界会狠狠惩罚那些不梭哈Ai的国家企业和个人》，我投资说服不了自己梭哈Ai，那我就只能个人去梭哈Ai了，6月底离职了，希望还来得及
- ↳ MR Dang: 程序员属于焦虑的重灾区了。。
- ↳ 化石的岁月: 离职学习Ai？
- ↳ The king sea: 是的，还差一个正宗的Ai项目
- ↳ The king sea: 我们开组会时，我说明了我要离职的原因，结果有2位同事听进去了，他们也跟着要离职。。
- 一灯 (29 分钟前): 电解铝每月389吨，跟410吨，感觉差距并不大啊。有懂的告诉我为啥不担心吗
- ↳ MR Dang: 这还差距不大啊，一个月差20多万吨。。。相当于一个中大型电解铝厂的产能了
- 生如夏花 (24 分钟前): 那么现在还有什么低估的行业么？有机硅这个我看过但是后面删自选了，可惜了！
- 小M要努力 (23 分钟前): 昨天割肉已清铝、塑料、农茅，不用天天再看跌了，已拉黑，留下兄弟们的发财。
- 小龙虾炒股 (19 分钟前): AI和Al，差之丝毫，失之千里啊
- 小羊和小果 (18 分钟前): D哥 想问一下，飞机租赁用ai分析的半年报应该比较好，现在可以买吗？这算不算赌年报。如果说等半年报出来，那价格应该也上来了。
- ↳ MR Dang: 你要是专门为了半年报去买，就算赌财报了
- ↳ 风之罗盘: 今天油价跌了4个多点，我猜今天至少会涨