财经早餐 2026-06-15
自动抓取于 2026-06-15 08:04:22 GMT+8 来源: 小红圈 (red-ring.cn) | 圈子: 红运Dang投 (ID: 27593)
原文
先从央行的金融数据说起吧：
很多投资者不爱看这些枯燥的数据，觉得对投资没啥用，其实这些数据恰恰才是最确定性的判断依据。
第一段话讲社融，整体增长7.7%，而前四个月是7.8%，所以五月延续了四月增长放缓的态势。
实体发放贷款增速5.5%，前四个月增速是5.6%，五月实体放发贷款这一块也是比较保守的。
政府债券占比继续提升，从四月的21.7%提升到了21.9%。
整个社融数据延续了四月的态势，比较保守，政府举债相对积极。
第二段话讲社融增量，**前五个月减少1.16万亿，**前四个月是比同期少8930亿，五月份相对来说，比四月的减少速度放缓了。
对实体经济贷款同比少增1.38万亿，前四个月是少增1.29万亿，所以五月有边际改善趋势，这是好消息。
第三段话讲M2和M1，五月末的数据是同比增加8.6%和5.5%，增速剪刀差是3.1%，比四月末的增速剪刀差3.6%明显收窄。
另外前4个月净投放现金6530亿，而前5个月是5907亿，说明5月流动性有点收紧的趋势。
第四段讲存款，同比增加8.7%，储蓄意愿相对四月来说，有所缓和。
第五段讲贷款，增速有所降低，相对四月降低了0.1%。
最值得关注的还是住户中长期贷款，前五月增加628亿，前四个月是增加1199亿，说明五月依然是房贷净偿还趋势。
票据融资增加6999亿，前四月是增加1429亿，五月份依然是票据融资净增加。
最后说了同业拆借利率1.31%，这个数据比4月的1.29%高了，说明市场的实际利率提高了。
叽里咕噜说了这么多，到底什么意思呢？
1.房子相关的谨慎。
住户中长期贷款连续两个月在去杠杆了，不要听什么哪个城市出地王了，哪个城市开盘秒光，就有一些多余的想法。
这个数据是相当有说服力的，不要想着抄底了。
2.空转现象依然存在，而且改善程度一般。实体投资的回报率依然比较低。
3.实际利率水平有所提高，这对资本市场不是好消息。
现在的难点在于，如果大水灌溉，资金就空转。
如果收紧流动性，那实际利率就会提升，不利于资本市场。
因为有效需求不足，包括房贷，包括实体经济的投资意愿。
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美伊局势：
昨天下午爆出来要举行视频会并签署协议。
后续爆出一些草案内容，包含海峡开放，首批解冻250亿美元资产，稀释浓缩铀等条款。
最新的消息，终于签了，过几天举行仪式。
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长鑫存储：
目前已经注册生效，速度快一点两星期内可以见面，慢一点也就三四个星期，算下来这个月是有希望的。
打新不可错过。
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电容突破：
江城实验室研制出了三维电容，电容密度突破1000纳法，是普通多层堆叠MIM电容的二三十倍以上，比之前行业领先的碳化硅电容的300纳法也有很大突破。
可以直接用在AI/GPU芯片上。
目前已经进入试样生产阶段，预计一年左右实现商用落地。
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Anthropic：
这家公司因为没上市，可能非码农对它还不了解。
但实际上这家公司已经是大模型领域的王者了，做出来的Fable 5生产力拉满，可用性非常高，当然也很贵。
这公司未来上市可能会是万亿美元级的巨无霸，从成立到现在也就五六年时间，可能会创造人类史上财富增长速度最快的奇迹。
正是因为生产力太强了，所以被西大禁止出口也是可以理解的。
我本来还想着用它做一个小程序，叫生产资料计算器，把持股截图丢给他，就能自动计算出来每小时生产多少商品出来，比如多少铜/铝/黄金之类的，再配合一些动动手指点击就可以收取的互动，感觉熊市的时候说不定能缓解一些焦虑。
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制冷剂：
这个在圈里更新的大宗商品已经提过很多次了，现在主流媒体开始报道，但实际上不是什么新闻。
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大宗商品：
受消息面影响，原油大幅回调，跌了5个点，已经跌破85美元的关口。
有色整体走强，贵金属弹性更大，白银走强，涨了五个多点，工业金属表现也不错。
天然橡胶走强。
外围市场：
上周五美三大股指收红，道指领涨。
板块上科技表现一般，传统行业比较好一些，比如有色，银行之类的。
老马的space x 首秀涨了20%左右。
但是其他商业航天板块跌了接近10%，流动性被吸了不少。
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上个交易日个人组合净值回血两个点，银行一个多点，资源近四个，消费三个点，电网微红。
没啥好说的，感谢大自然的馈赠吧。
本来以为是科技的独角秀，没想到是老登的翻身农奴把歌唱。
《公开募集证券投资基金主题投资风格管理指引》刚好也发布了，之前征求意见稿留了24个月过渡期，正式版现在是12个月过渡期，新增了风格库制度，以后公募基金就要在相应的风格库里选择标的进行投资。
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本周前瞻：
1，本周只有四个交易日，周五端午放假。
2，今天公布用电数据
3，明天公布社零数据和工业增加值。
4，明天日本央行议息决议，可能加息到1%。
有个小细节是日本央行行长恰好住院了，这个“喜讯”可能交给副行长发布，副行长好像现在身体也有点不适。
日本上次1%以上的利率还是在30年前。
所以如果是00后的话，这次也算见证历史了。
5，周四是美联储议息决议。
基本上外界普遍认为不会加息或者降息，会继续保持3.75%，但是对沃什要说什么话感到比较好奇，包括点阵图。
沃什一直说不需要点阵图，就看他这次是真的不打算掏出点阵图还是说说而已。
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公告速递：
某企业发生安全事故，发生事故的工厂占营收和净利润六七成左右，影响还是比较大的。
该企业在不溶性硫磺和防焦剂CTP两个细分领域都是绝对龙头。
特别是防焦剂CTP，一家企业占了全球六成产能，发生事故的工厂就有全球三成产能。
所以，如果一旦停产，这个细分领域会出现很大的缺口。
这个东西怎么说呢，它的逻辑是必需品，无法替代，且使用量小，占合成橡胶总成本的0.2%到1%之间。
所以下游客户对涨价容忍度很高，就算翻一倍也不会大幅推高成本。
这种突发的事情可能会造成商品价格快速跳涨，其他有产能的企业就可能间接受益。
不溶性硫磺的话，本身今年硫磺涨价大家已经知道了，不溶性硫磺本身又比普通硫磺贵五六成，现在突然又出了这么一档子事，不溶性硫磺的价格可能也会涨到天价。
对下游的轮胎厂来说，这些都算不上什么利好消息。
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一个喜欢保护韭菜的博主，希望大家少少踩坑，多多赚钱！！！
💬 评论区 (19 条)
- Wang (今天 07:03): Dang，圈内时常提醒的某某板块火热，判断依据是什么啊，有什么通用方法么
- ↳ MR Dang: 风险是涨出来的，机会是跌出来的。短期内涨的越多，风险越大
- ↳ 南瓜粥: 同问同问
- ↳ Wang: 有没有量化一些的指标啊
- ↳ MR Dang: 有一些软件有那种拟合商品走势和股价走势的图，两者开口变大的时候，可能潜在风险较大。
- Zhuuuuuu (59 分钟前): 🌝
- Taotao (57 分钟前): 黄金，再带圈友们冲一次吧😭😭😭
- Basara King (57 分钟前): dang佬，对镁合金有什么看法，镁这种金属能替代铝嘛
- ↳ MR Dang: 有一定的替代性，但是加工成本高，因此虽然原料便宜，但是算下来并不能降低多少成本，另外耐腐蚀性还有差距
- chad-li (56 分钟前): 早安！今天纽约黄金大涨，有色加油！
- Mario (56 分钟前): 603650咯
- ↳ MUSK: 貌似不是他，是港股的一家
- 学无止境 (55 分钟前): Dang大早，又是草莓味🍓的一天吧
- ↳ MR Dang: 希望如此吧
- ↳ 六六: 我就问你保不保甜🤪
- ↳ MR Dang: 大概率甜，小概率酸，哈哈，和抛硬币概率差不多
- ↳ 轻舟: 我专业种草莓的能卖你生瓜蛋子吗？你看现在哪有草莓？都是大棚的！
- 卓瑞芬-超哥 (52 分钟前): 党佬，澳毛一直涨价，叠加纺织行业4月利润大涨，能否埋伏相关毛纺企业？比如新的澳洲等等公司。
- ↳ Erwin: 这公司的现金小于短期负债，现金流经常是负的，感觉有点问题啊，不过感觉Q2利润应该增长挺多的
- 人可 (51 分钟前): D总买的彩票收益咋样？😝
- ↳ MR Dang: 哈哈，收益率-100%。
- 相信未来 (50 分钟前): 果然，我一清仓，有色就开始涨了😂😂
- ↳ MR Dang: 。。
- MR Tao (49 分钟前): 割肉空仓的我这可如何是好😅
- 叶紫海 (49 分钟前): 很多券商策略研报说现在的行情类似11月，调整完成后HALO资产领涨
- 正負引擎 (48 分钟前): 电容这个标的对应即将到来的cjcc？
- ↳ MR Dang: 电容的话，没啥特别直接的，有一个和实验室合资成立公司的企业可以打个擦边球，仅此而已。
- 学无止境 (48 分钟前): Dang大，协议签了对机王是不是也算利好
- ↳ MR Dang: 油便宜了，坐飞机的就多了，理论上是的
- 肖波 (43 分钟前): 老师，之前说 6 月不好操作，现在协议签了，是不是可以看情况操作起来了？我现在 7 层都在银行
- ↳ MR Dang: 协议签了，但是流动性依然偏紧，另外沃什也没说话，我个人觉得还是谨慎点为好
- 梭哈暴富 (42 分钟前): 打野事创业板？
- ↳ MR Dang: 不要打野，风险高
- 邀月 (41 分钟前): D大：玻璃封装是不是过热了？
- ↳ MR Dang: 我没有的东西不会讲热不热的。。
- ↳ 邀月: 嗯嗯，明白了，多谢
- 那些片段丶还在不在 (41 分钟前): 这次应该是真的，因为新华社发言了
- ↳ 夏天不愿睡觉: 怕了，上次也是以色列的这搅屎棍弄了事情
- 满霸 (41 分钟前): 简直离谱，13号爆炸，替代股票10号就开始连板了…
- ↳ 喵喵: 真开天眼…
- ↳ 长虹: 我去
- ↳ 梭哈暴富: 掌握爆炸规律？？？